Különbség a devizaswap és az FX Swap között

Valuta csere vs FX csere

A swapügyletek olyan származtatott ügyletek, amelyeket a cash flow-k cseréjére használnak, és a legtöbb esetben fedezeti célokra használják. A cikk közelebbről megvizsgálja a csereügyletek két típusát, amelyeket devizák cseréjére használnak az árfolyamkockázat minimalizálása révén. A devizas csere és az deviza csereügyletek hasonlóak egymáshoz, ezért könnyen összetéveszthetőek azonosak. A cikk világos példákat és magyarázatokat mutat be mindegyikre, és kiemeli, hogy hasonlók és különböznek egymással.

Mi az a devizaswap??

A valutacsere két fél között létrejött megállapodás a különböző valuták meghatározott összegeinek cseréjére. A tipikus valutacsere egy devizamegállapodás, amelyben két fél cseréli vagy „cseréli” egy fizetési sorozatot egy valutában egy sor másik fizetési sorozatra. Az átváltott összegek egy valuta denominált kölcsönének kamat- és tőkeösszegei egy másik valuta azonos összegű kölcsönért..

Például egy amerikai székhelyű cégnek szüksége van angol fontra, míg az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező cégnek dollárra van szüksége. Ebben a helyzetben az amerikai cég fontot kölcsönöz, az Egyesült Királyság pedig dollárt kölcsönz; az amerikai cég fizet az Egyesült Királyság adósságáért, amely dollárban van (az alap és a kamatfizetés USD-ben történik), és az Egyesült Királyság vállalja az amerikai cég adósságáért, amely fontban van (dollárban fizetett tőke és kamat). Ahhoz, hogy egy ilyen átváltás sikeresen megtörténjen, meg kell határozni egy (rögzített vagy változó) kamatlábat, amelyben megállapodnak a hitelfelvétel összegében, és a lejárat dátumát. A devizaswapok versenyelőnyt jelentenek az érintett felek számára, mivel ezek a felek most alacsonyabb költségek mellett kölcsönözhetnek devizát, kevesebb devizaárfolyam-kockázatnak kitéve.

Mi az FX Swap??

Az FX-swap két fél között létrejött szerződés, amely egyidejűleg vállalja, hogy egy adott valutamennyiséget egy meghatározott árfolyamon vásárol (vagy ad el), és egyazon összegű valutát későbbi időpontban, egyeztetett árfolyamon ad el (vagy vásárol). . 2 láb van egy deviza csereügyletben. A csere első szakaszában egy adott valutamennyiséget vásárolnak (vagy adnak el) egy másik valutával szemben az uralkodó spot árfolyamon. A tranzakció második szakaszában azonos összeg valutát adnak el (vagy vásárolnak) a másik devizához, határidős árfolyamon.

Egy egyszerű példát szemléltetve egy vállalat 500 000 euróval rendelkezik, és 5 hónap múlva USD-t igényel. Mivel a társaságnak már van pénzneme egy másik pénznemben (euróban), ezeket az alapokat felhasználhatja igényeinek teljesítéséhez anélkül, hogy devizaárfolyam-kockázatnak lennének kitéve. A társaság az aktuális spot árfolyamon eladhatja az 500 000 eurót a banknak, és ezzel egyenértékű USD-t kaphat, és vállalja, hogy 5 hónap alatt visszavásárolja az eurót és eladja USD-t..

Valuta csere vs FX csere

A devizaswapok és devizaswapok nagyon hasonlóak egymáshoz, mivel segítenek a devizakockázat fedezésében, és a vállalatok számára olyan mechanizmust kínálnak, amelyben devizát lehet elérni minimális kitettséggel az árfolyamkockázat mellett. Ennek ellenére ez a két származékos termék abban különbözik egymástól, hogy a devizaswap csere egy sor cash flow-t (kamatfizetés és alapelvek), míg egy deviza csere során 2 tranzakció jár; eladni vagy vásárolni azonnali árfolyamon, és visszavásárolni vagy újra eladni határidős árfolyamon.

A másik jelentős különbség az, hogy a devizaswap olyan kölcsön, amelyet bármelyik fél vesz ki, ahol a kamatot és a tőketörlesztést kicserélik, míg az devizacsere egy rendelkezésre álló valutamennyiség felhasználásával történik, amelyet ezután egyenértékű összegre cserélnek. másik pénznem.

Összefoglaló:

Különbség a devizaswap és az FX Swap között

• A tipikus valutacsere egy devizamegállapodás, amelyben két fél egy fizetési sorozatot (kamat és tőke) egy pénznemben cserél vagy cserél egy másik pénznemben történő fizetési sorozatra..

• Devizacsere: két fél között létrejött szerződés, amely egyidejűleg vállalja, hogy meghatározott összegű valutát vásárol (vagy ad el) egyeztetett árfolyamon, és ugyanazt az összeget valuta eladja (vagy vásárolja) később, egyeztetett időpontban. mérték.

• A devizaswapok és a devizaswapok nagyon hasonlítanak egymáshoz, mivel segítenek a devizakockázat fedezésében, és a vállalatok számára olyan mechanizmust kínálnak, amelyben devizát lehet elérni minimális expozíciónak kitéve.