Az adósságráta és az adósság / saját tőke aránya közötti különbség

Fő különbség - adósságarány vs adósságrész és tőkearány
 

A vállalatok különféle növekedési és terjeszkedési stratégiákat folytatnak azzal a céllal, hogy nagyobb nyereséget érjenek el. Az ilyen stratégiai lehetőségek finanszírozását gyakran tőkekövetelményekkel elemzik, ahol a társaság saját tőkét, adósságot vagy mindkettő kombinációját felhasználhatja. A vállalatok többsége megpróbálja fenntartani az adósság és a tőke megfelelő keverékét, hogy mindkettő előnyeit megszerezze. Az adóssághányad és az adósság / saját tőke arány közötti fő különbség az, hogy miközben az adósságráta az adósság összegét méri az eszközök arányában, az adósság / saját tőke arány kiszámítja, hogy a társaság mennyi adósságot viszonyított a részvényesek által biztosított tőkéhez.

TARTALOMJEGYZÉK
1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mi az adóssághányad?
3. Mi az adósság / saját tőke arány?
4. Összehasonlítás egymással - adósságarány vs adósság / saját tőke arány
5. Összegzés

Mi az adóssághányad?

Az adósságráta a társaság tőkeáttételének mértéke. A tőkeáttétel a finanszírozási és befektetési döntések eredményeként kölcsönzött adósság összege. Ez értelmezést ad arról, hogy az eszközök hány részét finanszírozzák adósság felhasználásával. Minél magasabb az adósságösszetevő, annál nagyobb a vállalati pénzügyi kockázat. Ezt az arányt adósság / eszköz aránynak is nevezik, és az alábbiak szerint számolják.

Adósságarány = teljes adósság / összes eszköz * 100

Összes adósság

Ez rövid és hosszú lejáratú adósságból áll

Rövid lejáratú adósság

Ezek a rövid lejáratú kötelezettségek, amelyek egy éven belül esedékesek

Például. Kötelezettséggel járó kötelezettségek, fizetendő kamatok, bevétel nélkül

Hosszútávú adóság

A hosszú lejáratú kötelezettségek egy évet meghaladó időszakon belül esedékesek

Például. Banki kölcsön, halasztott jövedelemadó, jelzálogkötvények

Összes eszköz

Az összes eszköz rövid és hosszú lejáratú eszközöket tartalmaz.

Rövid lejáratú eszközök

Általában a forgóeszközökre utalva, ezeket egy év alatt készpénzre válthatják át.

Például. Követelések vevőknek, előlegek, készlet

Hosszú távú eszközök

Ezek olyan befektetett eszközök, amelyeket várhatóan nem váltanak készpénzre egy éven belül

Például. Föld, épületek, gépek

Az adósságfinanszírozás előnyei

Adjon alacsonyabb kamatlábakat

Az adósság után fizetendő kamatlábak általában alacsonyabbak, mint a részvényesek által elvárt hozamok.

Kerülje el a tőkefinanszírozástól való túlzott mértékű függést

A saját tőke finanszírozása költséges az adósságfinanszírozáshoz képest, mivel adósságmegtakarításokat lehet elérni adósságon, míg a tőke adófizetési kötelezettséggel jár

Az adósságfinanszírozás hátrányai

Befektetői preferencia az alacsony irányvonalú vállalatok számára

Számos társaságot csődöt jelentettek az általuk vállalt hatalmas adósságok miatt, ideértve a világ legnépszerűbb társaságait, például az Enron, a Lehman Brothers és a WorldCom. Mivel a magas adósság nagy kockázatot jelez, a befektetők tétovázhatnak az ilyen társaságokba történő befektetésnél

A finanszírozás megszerzésének korlátozásai

A bankok különös figyelmet fordítanak a meglévő adóssághányadra az új hitelek megadása előtt, mivel politikájuk szerint nem nyújthatnak hitelnyújtást olyan vállalkozásoknak, amelyek meghaladják a tőkeáttétel bizonyos százalékát.

Mi az adósság és a saját tőke aránya?

Az adósság / tőke arány egy olyan arány, amely a társaság pénzügyi tőkeáttételének mérésére szolgál, és amelyet úgy számítanak ki, hogy a társaság összes kötelezettségét elosztják a saját tőkével. Ezt általában "Sebességváltó arány”. A D / E arány azt jelzi, hogy egy társaság mekkora adósságot kölcsönt eszközeinek finanszírozására, a saját tőkében képviselt érték összegéhez viszonyítva. Ez kiszámítható:,

Adósság / saját tőke arány = Összes adósság / Saját tőke * 100

• A teljes tőke az összes eszköz és a kötelezettségek közötti különbség

Az adósság / saját tőke arányát kívánatos szinten kell tartani, azaz az adósság és a saját tőke megfelelő keverékének kell lennie. Nincs ideális arány, mivel ez gyakran változik a vállalati politikától és az ipari szabványoktól függően.

Például. A társaság dönthet úgy, hogy az adósság / saját tőke aránya 40:60 marad. Ez azt jelenti, hogy a tőkeszerkezet 40% -át hitelfelvétel révén finanszírozzák, míg a másik 60% -ot saját tőke képezi.

Általában magasabb az adósság aránya; nagyobb a kockázat; így az adósság összegét döntően a társaság kockázati profilja határozza meg. Azok a vállalkozások, amelyek lelkesebben vállalnak nagyobb kockázatot, valószínűleg adósságfinanszírozást használnak, mint a kockázatkerülő szervezetek. Ezen túlmenően a magas növekedési és terjeszkedési stratégiákat követő vállalatok szintén inkább kölcsönt szereznek, hogy növekedésüket viszonylag rövid idő alatt finanszírozzák..

Ábra_1: Az adósságráta és az adóssághányad összehasonlítása megmutathatja az eszközök és a saját tőke külön-külön való hozzájárulását az adósság fedezésére

Mi a különbség az adósságarány és az adósság / saját tőke arány között??

Adósságráta vs adósságrész aránya
Az adósságarány az adósságot az összes eszköz százalékában méri.	Az adósság és a saját tőke aránya az adósságot a teljes saját tőke százalékában méri.
bázis
Az adósságráta figyelembe veszi, hogy mekkora tőke származik hitel formájában.	Az adósság és a saját tőke aránya azt mutatja, hogy a tőke milyen mértékben áll rendelkezésre a rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek fedezésére.
Számítási képlet
Adósságarány = összes adósság / összes eszköz * 100	Adósság / saját tőke arány = Összes adósság / Saját tőke * 100
Értelmezés
Az adósságrátát gyakran tőkeáttételi mutatónak kell értelmezni.	Az adósság és a saját tőke arányát gyakran úgy kell értelmezni, mint az adóssághányadot.

Összegzés - adósságarány és adósságrészesedés

Az adósságráta és az adósság / saját tőke arány különbsége elsősorban attól függ, hogy az adóalap vagy a saját tőke alapján számítják-e az adósság részét. Mindkét mutatót az ipari szabványok befolyásolják, ahol általában szokásos jelentős adósságot mutatni egyes iparágakban. A pénzügyi szektor és a tőkeigényes iparágak, például az űrrepülés és az építőipar jellemzően erősen irányított vállalatok.

Referencia:
1. „Mi a különbség a nettó mutató és az adósság / saját tőke arány között?” Investopedia. N.p., 2014. december 16. Web. 2017. február 16.
2. Gallo, Amy. "Frissítő az adósság / saját tőke arányban." Harvard Business Review. N.p., 2015. július 13. Web. 2017. február 16.
3. Thakur, Arun. "A tíz legjobb híres cég, amely csődbe ment." TopYaps. N.p., 2013. január 2. Web. 2017. február 16.
4. „adósság / saját tőke aránya”. Investopedia. N.p., 2015. szeptember 29. Web. 2017. február 16.
5. Saint-Leger, Randolf. "Milyen ágazatban jellemzően a legmagasabb az adósság / részvény arány?" Pénz költségvetésben. N.p., n.d. Web. 2017. február 17.

Kép jóvoltából:
6. „Adósság / eszköz arány és adósság / saját tőke arány diagram” a PROU.S által. Mezőgazdasági Minisztérium (CC BY 2.0) a Flickr-en keresztül