Különbség a származtatott ügyletek és a határidős ügyletek között

Legfontosabb különbség - származékok vs határidős ügyletek
 

A legfontosabb különbség a származtatott ügyletek és a határidős ügyletek között az származékok vannak pénzügyi eszközök, amelyek értéke egy másik mögöttes eszköz értékétől függ, míg határidős egy Megállapodás egy adott áru vagy pénzügyi eszköz vételére vagy eladására egy előre meghatározott áron, a jövő. A pénzügyi piacok folyamatos növekedése miatt számos befektető egyre inkább sok pénzügyi eszközbe fektet be. Az ilyen instrumentumok pénzügyi kockázatokat hordoznak, mivel értékük ingadozásnak van kitéve. A származékos ügyleteket az ilyen kockázatok kiküszöbölésére használják, a jövőbeni tranzakciók bizonyosságának biztosítása révén, ideértve a származtatott ügyleteket is. Így a származtatott ügyletek és a határidős termékek közötti kapcsolat az, hogy a határidős ügyletek a származtatott ügyletek egyik formája.

TARTALOMJEGYZÉK
1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mik a származékok?
3. Mik a jövők?
4. Összehasonlítás egymással - származékok vs határidős ügyletek
5. Összegzés

Mik a származékos termékek??

A származékos termékek olyan pénzügyi instrumentumok, amelyek értéke egy másik mögöttes eszköz értékétől függ. A származékos pénzügyi eszközöket a pénzügyi kockázatok fedezésére használják (a pénzügyi eszköz kockázatának csökkentésére annak jövőbeli értékének bizonytalanságával összefüggésben), és az alábbiakban a származtatott ügyletek széles körben alkalmazott formáit mutatjuk be..

Származékok formái

Csatárok

A határidős szerződés két fél közötti szerződés egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy meghatározott áron egy jövőbeli időpontban. A határidős határidős tőzsdei (OTC) instrumentumok, ami azt jelenti, hogy testreszabhatók a két fél közötti tranzakciós igények szerint, strukturált csere nélkül.

futures

A jövő egy megállapodás, amelyben egy adott árut vagy pénzügyi eszközt egy előre meghatározott áron adnak el vagy adnak el a jövőben egy adott időpontban. A határidős határidős tőzsdén kereskedett instrumentumok, ami azt jelenti, hogy ezekkel a szerződésekkel csak strukturált tőzsdékben kereskednek, és csak szabványos méretben érhetők el..

Opciók

Az opció jog, de nem kötelező pénzügyi eszközt egy meghatározott napon, előre meghatározott áron megvásárolni vagy eladni. Kétféle típusú opció létezik: 'call opció' és 'eladási opció'. A vételi opció vételi jog, míg az eladási opció eladási jog. Az opciók cserélhetők vagy tőzsdén kívüli eszközökkel.

csereügyletekkel

A swap olyan származékos termék, amelyen keresztül két fél megállapodást köt pénzügyi eszközök cseréjéről. Noha az alapul szolgáló eszköz bármilyen értékpapír lehet, a cash flow-kat általában csereügyletekben cserélik. A csereügyletek tőzsdén kívüli instrumentumok.

Mik a jövők??

A határidős szerződés egy olyan áru vagy pénzügyi eszköz vételére vagy eladására vonatkozó megállapodás, amely egy előre meghatározott áron, a jövőben egy adott időpontban jelenik meg. A határidős tőzsdén kereskedett instrumentumok tehát határidős tőzsdén kereskednek. Egyes határidős szerződések megkövetelik az alapul szolgáló eszköz fizikai kézbesítését, míg mások készpénzben kerülnek elszámolásra.

A jövők előnyei

Magas likviditás

A határidős ügyletek nagyon likvid származékok (könnyen vásárolhatók és gyorsan eladhatók), mivel tőzsdén keresztül kereskednek.

Alacsony alapértelmezett kockázat

Mivel tőzsdei szabályozásuk van, a határidős szerződések alacsony mulasztási kockázatot mutatnak a származékos ügyletekhez, például a határidős ügyletekhez képest.

Alacsony jutalék

A határidős kereskedelemért fizetendő jutalékok más származtatott termékekhez viszonyítva alacsonyak

A jövők hátrányai

A testreszabás hiánya

Mivel a határidős szerződések szabványosított eszközök, szabvány méretben elérhetők, ezért azokat nem lehet a tranzakciós követelményekhez igazítani.

Minimális letéti követelmény

A határidős szerződés megkötése előtt teljesíteni kell egy minimális letéti követelményt, tehát időnként; az alacsony jutalékdíjakból származó haszon ellensúlyozható a betéttel.

01. ábra: A Chicago Mercantile Exchange és a Chicagói Kereskedelmi Tanács a 2015-ös legnagyobb határidős tőzsde

Mi a különbség a származtatott ügyletek és a határidős ügyletek között??

Származékos ügyletek vs határidős ügyletek
A származékos termékek olyan pénzügyi instrumentumok, amelyek értéke egy másik mögöttes eszköz értékétől függ.	Határidős ügyletek egy megállapodás, amely egy adott árut vagy pénzügyi instrumentumot egy előre meghatározott áron történő vételre vagy eladásra a jövőben egy adott időpontban.
Természet
A származékos termékek tőzsdei vagy tőzsdén kívüli eszközökkel is forgalmazhatók.	A határidős tőzsdén kereskedett instrumentumok.
típusai
A határidős ügyletek, a határidős ügyletek, az opciók és a csereügyletek a származtatott ügyletek népszerű típusai.	A határidős ügyletek az egyik típusú származékos instrumentumok.

Összegzés - származékok vs határidős ügyletek

A származtatott ügyletek és a határidős ügyletek közötti különbség elsősorban azok hatályától függ; a származtatott ügyletek szélesebb körűek, mivel számos technikát foglalnak magukban, míg a határidős ügyletek hatálya szűk. Mindkettő célja hasonló, mivel megkísérelik enyhíteni egy jövőbeni tranzakció kockázatát. 2010-ben becslések szerint a származékos termékek világpiaca meghaladta az 1,2 milliárd dollárt. Ezenkívül a CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange és Chicago Chicagon Trade Board) a világ legnagyobb határidős tőzsdévé vált 2015-ben a több mint 1 milliárd dolláros forgalommal.

Referencia:
1. A”származék„. Investopedia. N.p., 2016. március 17. Web. 2017. május 4. .
2. „Pénzügyi tanulók”. A jövők előnyei és hátrányai. N.p., n.d. Web. 2017. május 05. .
3. „A világ 11 legnagyobb határidős tőzsde 2015-ben.” Bennfentes majom. N.p., n.d. Web. 2017. május 05. .

Kép jóvoltából:
1. „CM épület építésének légi felvétele”: CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME csoport (CC BY-SA 3.0) a Commons Wikimedia segítségével