Különbség a határidős és a valós érték között

Futures vs valós érték

A határidős ügyletek olyan kifejezések, amelyek olyan szerződésekre utalnak, amelyek meghatározzák a tárgyi vagy immateriális termékek jövőbeli szállításának időpontját a piac által meghatározott áron. A tárgyi termékek bármilyen fogyasztási cikk lehetnek, például ehető termékek, kukorica vagy gépek, míg az immateriális javak bármilyen pénzügyi eszköz, például részvényopciók vagy indexek lehetnek. Általában az ár kiszámíthatatlansága és a spekuláció miatt felmerülő változások elleni biztosításként használják. Negyedévente futnak, és általában a határidős szerződés „következő lejáratára” hivatkoznak. A tőzsdei indexeken alapuló határidős ügyleteket index határidős ügyleteknek nevezzük, és a leggyakoribb az S & P500. Érdemes azonban tudni, hogy az aktuális S & P500 és az S&P 500 határidős ügyletek nem ugyanazt jelentik.

A jövőbeni érték a "jövő" dátumáig eltelt időtől és a "feltételezett" hozam összegétől függ. Az opció „belső” értéke megegyezik a jelenlegi érték (aktuális pénz) és a jövőbeli érték közötti különbséggel. A valós érték akkor a „megfelelő” asszociáció az aktuális S & P500 (készpénz) és az S & P500 határidős ügyletek között. Ez a kapcsolat egyfajta összetett képletben reprezentálható. A legfontosabb, hogy ne feledje, hogy nincs kapcsolat a valós érték és az index, a társaság vagy a tőzsdei értékek között. A Spread a jelenlegi S & P500 érték és a határidős kontraktusok közötti különbség értéke. Ha a különbség értéke pozitív, akkor azt „prémiumnak”, és ha negatív, „kedvezménynek” hívják. Egy napon a Spread ingadozik, mivel a határidős szerződés értékének kereskedelme és az S & P500 tényleges értékét egyik sem befolyásolja. Fontos megjegyezni, hogy ha a Spread valós értéken van, akkor az S&P határidős birtoklása az S & P500 részvények helyett nem teszi kedvezővé. Általánosságban elmondható, hogy a számítógépes kereskedelem útján bekövetkező vásárlások akkor lépnek fel, ha a felár (prémium) meghaladja a valós értéket, mivel az állományok jobb lesz, mint a határidős ügyletek. Másrészt, az eladási tevékenység ösztönözni fog, ha a felár nem haladja meg a valós értéket. A számítógépes kereskedési programokat automatizálják, így a spread és a valós érték közötti különbség rövid időn belül eltűnik, így a vétel vagy eladás kiváltó tényezője rövid időn belül eltűnik..