Különbség a fedezeti alap és a magántőke között

A pénzügyi piacon folyamatosan növekvő pénzkeresési lehetőségekkel a befektetők számos eszközhöz vezettek be, például kötvényekhez, részvényekhez, befektetési alapokhoz, határidős ügyletekhez, határidős ügyletekhez és még sok máshoz. Annak érdekében azonban, hogy tovább diverzifikálják a kockázatot, és megerősítsék a portfóliót, a befektetők fedezeti alapokat és magántőke-alapokat is igénybe vehetnek. Ezeket az alapokat a piacon olyan magánkézbesítés útján értékesítik, amelyek támaszkodnak a regisztráció alóli mentességre. A befektetők alapjait ilyen befektetéseknél hosszabb ideig kötik össze, mint más értékpapírok, például részvények vagy tőzsdén kereskedett alapok, azzal a céllal, hogy jobb profitot nyerjenek. Bár mindkét befektetési lehetőségről gyakran ugyanabban a levegőben beszélnek, és az alternatív befektetési kategóriába tartoznak, ennek ellenére számos különbség van a kettő között.

Fedezeti alapok

A fedezeti alapok és a befektetési partnerségek ugyanaz. A „fedezeti” szó azt jelenti, hogy megvédjük magukat a pénzügyi veszteségektől, és éppen ezért építették ki ezeket az alapokat. A befektetést az alapok összevonásával hajtják végre, ezzel számos stratégiát alkalmaznak a befektetők számára magas nyereség elérésére.

A fedezeti alapok célja, hogy a lehető leghamarabb profitot szerezzenek a befektetésektől. Ennek megvalósítása érdekében a befektetéseket kezdetben rendkívül likvid pénzügyi eszközökbe végzik, hogy az egyik befektetésből gyorsan megtérüljön, majd a pénzt egy másik, meglehetősen ígéretes befektetésbe helyezzék. A befektetési alapoktól eltérően különféle pénzügyi értékpapírokhoz használható fel. A fedezeti alapok különféle eszközökbe fektethetnek be, ideértve az arbitrázsot, kötvényeket, részvényeket, származékos ügyleteket, határidős ügyleteket, árucikkeket és bármilyen olyan értékpapírt, amelyek rövid időn belül nagy profitot eredményezhetnek..

Magántőke

A magántőke viszont egy gazdag magánszemélyek által befektetett tőkeösszeg, amelynek célja egy vállalkozás tőketulajdonának megszerzése. Ezek az alapok felhasználhatók egy üzleti vállalkozás működési tőkekövetelményeinek teljesítésére, a mérleg javítása érdekében, vagy felhasználhatók anyagi befektetés megteremtésére a hatékony és eredményes működés érdekében. A magántőke fő befizetői az akkreditált befektetők és az intézményi befektetők, mivel engedhetik meg maguknak, hogy hosszabb ideig megtartják befektetett alapjaikat.

A magántőke-alapok olyanok, mint a kockázatitőke-befektetések, amelyek révén vállalkozásokba és ingatlanokba fektetnek be, azzal a céllal, hogy az eszközöket kezeljék, növekedjenek és végül eladják. Általában körülbelül három-öt évig tart, amíg a beruházás teljes mértékben megvalósul. A magántőkét arra is felhasználják, hogy az állami társaságot magáévá alakítsák, ahol az üzletet kevésbé ellenőrzik az állami befektetők.

Különbségek

Fontos, hogy a befektető tisztában legyen a különbségekkel, hogy megalapozott befektetési döntéseket hozzon, szem előtt tartva azok szerkezetét, feltételeit, likviditási helyzetét, teljesítményét, adóit, kockázatait stb..

Szerkezeti különbség

Az első különbség a két típusú beruházás között az, hogy szerkezetileg különböznek egymástól. A magántőke zárt végű befektetési alap, mivel annak jelenlegi piaci árát nem lehet könnyen meghatározni, és egy bizonyos ideig nem lehet átruházni. Mivel a fedezeti alapok a nyíltvégű befektetési alapok kategóriájába tartoznak, ahol nincs korlátozás az alapok átruházhatóságára, és az eszközök piacon könnyen megjelölhetők.

Az Alap feltételei

A magántőke-alapok futamideje bizonyos kritériumok alapján tíz és tizenkét év között változik. Az időszakot egy alapkezelő meghosszabbíthatja, miután minden befektető beleegyezését megkapta. Másrészt a fedezeti alapoknak nincs konkrét kifejezése.

Mikor kell befektetni??

A befektetőnek nem kell azonnal befektetnie a magántőkébe. Ehelyett benyújthatja elkötelezettségét a jövőbe történő befektetés iránt minden olyan ügyletnél, amelyet a portfóliókezelő végez magánpiacon. Nincs meghatározott időtartam arra vonatkozóan, hogy mikor hívható be a pénz.

Fedezeti alapok esetén a befektetőknek azonnal befektetniük kell a pénzt, amely egyenesen a valós időben forgalmazott, forgalomképes értékpapírokba kerül..

Stratégia

A fedezeti alapokat piaci kereskedők kezelik és üzemeltetik, akik befektetési szakemberek. A pénzügyi eszközökbe be- és kikerülnek, és a lehető legjobb hozamot keresik. A fedezeti alapkezelők általában magas kockázatot vállalnak annak érdekében, hogy magas szintű profitot érjenek el.

A magántőke-alapokba befektetnek, akár teljes üzleti vállalkozás megvásárlásával, akár kiválasztott eszközök megszerzésével. Ezeknek a vállalkozásoknak az eredménye általában nem megfelelő, és a magántőke-társaságok vásárolják őket annak érdekében, hogy saját szakértelmük felhasználásával javítsák teljesítményét.

Rövid távú nyereség vs. Hosszú távú nyereség

Mint már említettük, a fedezeti alapok a rövid távú nyereség megszerzésére összpontosítanak. De nem ez a helyzet a magántőke-alapok esetében, mivel továbbra is összpontosítanak azoknak a vállalkozásoknak a portfóliójára, amelyekbe befektetnek vagy megszerznek. Miután jelentős ellenőrzést gyakorolhatnak egy társaság felett, változtatásokat végezhetnek a társaság vezetésében, korszerűsíthetik a működést, és nyereséggel értékesíthetnek egy társaságot magántulajdonban vagy egy tőzsdei IPO (Initial Public Offering) útján..

Kockázati szint

Jelentős különbség van a fedezeti alapok és a magántőke-alapok kockázati szintje között. Bár mindkét alap kockázatkezelést vállal magas kockázatú és alacsony kockázatú biztonságosabb befektetésekbe történő befektetéssel, a fedezeti alapok azonban általában rövid távú nyereséget érnek el, végül magasabb kockázatot vállalva.

Teljesítménymérés

A magántőke-alapok eredményessége a belső megtérülési ráta (IRR) kiszámításával mérhető, ahol a saját tőkére minimális akadályarányt alkalmaznak. Míg a fedezeti alapokból származó nyereség azonnali, és az ösztönző díj megszerzése érdekében a referencia-mutatót használják a teljesítményméréshez.

Az alapok elosztása és elosztása

Egy másik fő különbség ezen alapok között az alapok elosztása és elosztása a kezelők és a befektetők között. A befektetők soha nem téríthetik meg a befektetési pénzt a fedezeti alapoktól, amíg az alapokat valamilyen okból fel nem szüntetik, vagy ha úgy döntnek, hogy kivonnak. A magántőke esetében a portfólió felszámolásából származó pénzt elosztják mindaddig, amíg a befektetők meg nem kapják az eredetileg befektetett összeget. Néha részesülnek előnyben részesített hozammal is, amely a befektetők által befizetett összeg százalékát képviseli.

fizetőképesség

A likviditás azt mutatja, hogy az vagyonkezelő készpénzt termel. Noha mindkét befektetést kevésbé likvidnek tekintik, mint más befektetési eszközökhöz viszonyítva, a fedezeti alapok továbbra is likvidisebbek, mint a magántőke, az Egyesült Államok honlapján közzétett Munkavállalói Jóléti és Nyugdíj-ellátási Terv tanácsadó testületének megállapításai szerint Munkaügyi Minisztérium. Ráadásul a magántőke-portfólióban szereplő eszköz értékét a fedezeti alaphoz képest nem könnyű meghatározni, mivel az eszközök birtokában vannak.

Adók

Van egy K-1 nevű forma, amelyet fedezeti alapok és magántőke-alapok generálnak, amelyben bemutatják a befektetők adóköteles nyereségét, bevételeit és veszteségeit. Fedezeti alapok esetében a rövid távú és a hosszú távú nyereség egy része azon alapul, hogy a portfóliókezelő milyen gyakran birtokolja a befektetési eszközöket. A fedezeti alapok birtokában lévő kötvények és egyéb jövedelmező pénzügyi értékpapírok a rendes jövedelemadó hatálya alá tartozhatnak.

Ami a magántőkét illeti, a legtöbb részesedés az eszközök portfóliójában több mint tizenkét hónapig marad. Ezért azokat tőkenyereségeknek kell tekinteni, amelyek után adót vetnek ki.