Különbség a fedezeti és a határidős szerződés között

Legfontosabb különbség - fedezeti és előre szerződési
 

A fedezeti ügylet és a határidős szerződés közötti fő különbség az, hogy a fedezeti ügylet egy pénzügyi eszköz kockázatának csökkentésére alkalmazott módszer, míg a határidős szerződés két fél közötti szerződés egy eszköz meghatározott áron történő jövőbeni vételére vagy eladására. Mivel a pénzügyi piacok komplexekké váltak és növekvő méretűek voltak, a fedezeti ügyletek egyre relevánsabbak a befektetők számára. A fedezeti ügylet bizonyosságot nyújt egy jövőbeni ügyletnél, ahol a fedezeti ügylet és a határidős szerződés közötti kapcsolat az, hogy az utóbbi a fedezeti ügylet egyfajta szerződése..

TARTALOMJEGYZÉK
1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mi a fedezés?
3. Mi a határidős szerződés?
4. Összehasonlítás egymással - fedezeti és határidős szerződés
5. Összegzés

Mi a fedezeti ügylet??

A fedezeti ügylet a pénzügyi eszköz kockázatának csökkentésére alkalmazott módszer. A kockázat a jövőbeli eredmény ismeretének bizonytalansága. Amikor egy pénzügyi eszközt fedeztek, ez biztosítja, hogy az értéke milyen lesz egy jövőbeli időpontban. A fedezeti instrumentumok a következő két formában létezhetnek.

Tőzsdén kereskedett instrumentumok

A tőzsdén kereskedett pénzügyi termékek szabványosított eszközök, amelyek csak szervezett tőzsdékben, szabványosított befektetési méretben kereskednek. Bármelyik fél igényei szerint nem lehet személyre szabni

A tőzsdén kívüli eszközök (OTC)

Ezzel szemben a tőzsdén kívüli megállapodások strukturált tőzsde hiányában valósulhatnak meg, így azok bármelyik fél igényeihez igazíthatók..

Fedezeti instrumentumok

A fedezeti instrumentumoknak négy fő típusa van, amelyeket általában használnak.

Csatárok

(alább részletesebben ismertetjük)

futures

A határidős egy Megállapodás egy adott áru vagy pénzügyi eszköz vételére vagy eladására egy előre meghatározott áron, a jövő. A határidős tőzsdén kereskedett instrumentumok.

Opciók

Az opció jog, de nem kötelező pénzügyi eszközt egy meghatározott napon, előre meghatározott áron megvásárolni vagy eladni. Az opció lehet 'vételi opció', amely vételi jogot, vagy 'eladási opció', amely eladási jog. Az opciók cserélhetők vagy tőzsdén kívüli eszközökkel

csereügyletekkel

A swap olyan származékos termék, amelyen keresztül két fél megállapodást köt pénzügyi eszközök cseréjéről. Noha az alapul szolgáló eszköz bármilyen értékpapír lehet, a cash flow-kat általában csereügyletekben cserélik. A csereügyletek tőzsdén kívüli instrumentumok.

01. ábra: Cserélhető eszköz

Mi a határidős szerződés??

A határidős szerződés két fél közötti szerződés egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy meghatározott áron egy jövőbeli időpontban.

Például, az A vállalat egy kereskedelmi szervezet, amely 600 hordót szándékozik vásárolni az olajtól a B társaságtól, amely további hat hónap alatt olaj exportőr. Mivel az olajárak folyamatosan ingadoznak, A úgy határoz, hogy határidős szerződést köt a bizonytalanság kiküszöbölése érdekében. Ennek eredményeként a két fél megállapodást köt, amelyben B eladja a 600 olajhordót hordónként 175 USD áron..

Az olajhordó spot kamatlába (a mai napi ráta) 123 USD. További további hat hónap elteltével az olajhordó ára többé-kevésbé lehet, mint a szerződéses hordónkénti 175 USD érték. Függetlenül attól, hogy a szerződés teljesítésének időpontjában érvényes-e az ár (spot árfolyam a hat hónap végén). B-nek egy hordó olajat 175 dollárért kell eladnia A-nak a szerződés szerint.

Hat hónap elteltével feltételezzük, hogy az azonnali kamatláb hordónként 179 dollár, az A-nak a szerződés miatt fizetendő 600 hordóért fizetendő árak közötti különbség összehasonlítható a forgatókönyvvel, ha a szerződés nem létezett.

Ár, ha a szerződés nem létezett (179 * 600 dollár) = 107 400 USD
Ár, a szerződés alapján (175 $ * 600) = 105 000 USD
Árkülönbség = 2400 USD

Az A társaságnak 2.400 dollárt sikerült megtakarítania a fenti határidős szerződés megkötésével.

A határidős tőzsdén kívüli instrumentumok, bármilyen tranzakcióhoz igazíthatók, ami jelentős előnye. A kormányzás hiánya miatt azonban a határidős ügyletekben magas a mulasztási kockázat.

Mi a különbség a fedezeti ügylet és a határidős szerződés között??

Fedezeti és határidős szerződés
A fedezeti ügylet a pénzügyi eszköz kockázatának csökkentésére alkalmazott módszer.	Határidős szerződés: két fél között létrejött szerződés egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy meghatározott áron egy jövőbeli időpontban.
Természet
A fedezeti technikákat lehet tőzsdei vagy tőzsdén kívüli eszközökkel kereskedni.	A határidős ügyletek tőzsdén kívüli instrumentumok.
típusai
A határidős ügyletek, a határidős ügyletek, az opciók és a csereügyletek népszerű fedezeti instrumentumok.	A határidős ügyletek a fedezeti instrumentumok egyik típusa.

Összegzés - fedezeti vs határidős szerződés

A fedezeti ügylet és a határidős ügylet közötti különbség elsősorban azok hatályától függ, ahol a fedezés szélesebb körű, mivel számos technikát foglal magában, míg a határidős ügyletek szűk hatályúak. Mindkét cél hasonló, ha megkísérelik enyhíteni egy jövőbeni tranzakció kockázatát. Továbbá a határidős szerződések piaca jelentős mennyiségben és értékben, ugyanakkor, mivel az határidős szerződések részletei a vevőre és az eladóra korlátozódnak, e piac méretét nehéz megbecsülni..

Referencia:
1. Picardo, CFA Elvis. "Határidős szerződés." Investopedia. N.p., 2015. április 3. Web. 2017. május 4. .
2. „Előre szóló szerződés”. Befektetés a válaszok fejlesztésébe és az ön vagyonának megóvásába az oktatás révén A 2. következő bankok kiadója. N.p., n.d. Web. 2017. május 4. .
3.Tőzsdei / részvénypiaci befektetés - Élő BÉT / NSE, India Tőzsdei ajánlások és tippek, Élő részvénypiacok, Sensex / Nifty, Árupiac, Befektetési portfólió, Pénzügyi hírek, Befektetési alapok. N.p., n.d. Web. 2017. május 4. .

Kép jóvoltából:
1. „Vanília kamatláb-csere bankkal” Suicup által - Saját munka (CC BY-SA 3.0) a Commons Wikimedia segítségével