Különbség a preferenciális allokáció és a magánbefektetés között

Fő különbség - Preferenciális allokáció vs magánbefektetés
 

A preferenciális allokáció és a magánbefektetés két olyan kulcsfontosságú módszer az értékpapírok kibocsátására, amelyeket mind magán, mind állami társaságok gyakorolhatnak. A fő különbség a kedvezményes allokáció és a magánbefektetés között a befektetők azon csoportja között, amelyre felkínálták őket. Bármely befektető feliratkozhat kedvezményes allokáció útján felajánlott részvényekre, mivel a részvényeket preferenciális alapon osztják el, míg csak a kiválasztott részvényesek jogosultak az értékpapírok zártkörű forgalomba hozatalára..

TARTALOMJEGYZÉK

1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mi az a preferenciális allokáció?
3. Mi a magánbefektetés?
4. Összehasonlítás egymással - Preferenciális allokáció vs magánbefektetés

Mi az a preferenciális allokáció??

Ez egy részvény vagy más értékpapír kibocsátása egy társaság által, bármely kiválasztott személynek vagy személycsoportnak preferenciális alapon. Ez hasonló ahhoz a befektetőhöz, amelyet egy választott társaság értékpapírjaiban vásárol a tőzsdén.

A preferenciális allokációk nem tartalmazzák a következő részvénykibocsátások során kibocsátott részvényeket és értékpapírokat, mivel az azokban részt vevő feleket gyakran a kibocsátás típusa alapján határozzák meg..

Kezdeti nyilvános részvény (IPO)

Az IPO akkor áll fenn, amikor egy társaság először felajánlja részvényeit az állami befektetőknek, amikor a társaságot tőzsdén jegyzi. A társaság szélesebb körű lehetőségeket kaphat a megnövekedett finanszírozási összegek ilyen módon történő beszerzésére.

Jogi kérdés

Amikor a társaság részvényeket a meglévő részvényeseknek bocsát ki, nem pedig új befektetőknek, akkor ezt kibocsátási jognak nevezik. A részvényeket a meglévő részesedés alapján osztják fel, és a részvényeket gyakran diszkontált áron kínálják a piaci árhoz képest, hogy ösztönözzék a részvényeseket a kibocsátás feliratkozására..

Munkavállalói részvényopciós rendszer (ESOP)

Ez lehetőséget ad a meglévő alkalmazottak számára, hogy bizonyos számú részvényt rögzített áron vásárolhassanak, valamikor a jövőben. Az EPOS célja az, hogy a munkavállalók és a vállalat céljainak összehangolásával összehangolja a célokat.

Munkavállalói részvényvásárlási rendszer (ESPP)

Az ESPP lehetőséget kínál a társaság részvényeinek megvásárlására egy meghatározott áron, amelyet általában ajánlati árnak hívnak, egy meghatározott ideig. Az ESPP-t úgy tervezték, hogy hasonló célt szolgáljon, mint az ESOP.

Bónuszrészvények

A bónuszkibocsátás (más néven forgatókönyv-kibocsátás) további részvények kibocsátására utal a meglévő részvényesek számára. Ez a jelenlegi részesedéssel arányosan történik. A részvények likviditása javul az alacsonyabb részvényár miatt.

A svájci részvények kibocsátása

Ezek olyan részvények, amelyeket a munkavállalók és az igazgatók számára bocsátanak ki a társasághoz tett pozitív hozzájárulásuk elismeréseként. A svájci részvények kibocsátását külön határozattal hozzák meg. A részvények kibocsátását követően 3 évig nem ruházhatók át.

Preferenciális allokáció részvénytársaságok által

Míg a kedvezményes kiutalásokat mind magán, mind állami társaságok tehetik meg, magasabb szabályok és rendeletek vonatkoznak az állami társaságokra. Ezen iránymutatásokat az Értékpapír- és Tőzsdebizottság vezette be és szabályozza. Különös figyelmet kell fordítani az alábbiakra az állami részvények kedvezményes allokációi esetén.

• A kibocsátás ára
• Osztályokból származó részvények árazása
• A részvények árazása átalakításkor

Mi a magánbefektetés??

A magánbefektetés azt jelenti, hogy a társaság az értékpapírok egy befektetöi kiválasztott csoport számára kínálnak fel. A finanszírozás megszerzése az IPO révén nagyon költséges és időigényes lehet; ezt el lehet kerülni magánkihelyezéssel, így ezt a stratégiát sok kisvállalkozás részesíti előnyben. Ez a stratégia lehetővé teszi a társaságok számára, hogy az értékpapírokat magántulajdonban értékesítsék egy kiválasztott befektetői csoport számára. Ezenkívül a dokumentáció típusai és a jogi következmények kevésbé bonyolultak, és költséghatékony módon is elvégezhetők.

Egy társaság egy pénzügyi éven belül legfeljebb 50 befektető számára tehet magánbefektetési ajánlatot. A magánbefektetésekbe általában bevont befektetők vagy intézményi befektetők (nagyszabású befektetők), például bankok és más pénzügyi intézmények, vagy magas nettó értékű magánszemélyek. Ahhoz, hogy egy befektető magánkézbesítési részvételben vegyen részt, akkreditált befektetőnek kell lennie, az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) rendeletei szerint..

Két alapvető típusa van a magánkézbesítésnek,

• Saját tőke (részvényeket kínálnak értékpapírokként)
• Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvényeket értékpapírokként kínálnak)

Mi a különbség a kedvezményes allokáció és a magánbefektetés között??

Preferenciális allokáció vs magánbefektetés
Preferenciális allokáció: részvények vagy egyéb értékpapírok kibocsátása egy társaság által bármely választott személynek vagy személyek csoportjának preferenciális alapon.	A magánbefektetés azt jelenti, hogy a társaság az értékpapírok egy befektetöi kiválasztott csoport számára kínálnak fel.
Biztonság
Értékpapírokat kínálnak minden befektetőnek, aki részesedést szeretne szerezni a társaságban.	Az értékpapírokat a társaság belátása szerint kiválasztott befektetői csoportra bocsátják ki.
Kormányzás
A preferenciális allokációt a 2013. évi társasági törvény 62. cikke (1) bekezdésének c) pontja szabályozza	A magánbefektetésre a 2013. évi társasági törvény 42. szakaszának rendelkezései vonatkoznak.
Engedély az alapszabályon keresztül (AOA)
Az AOA-n keresztül engedélyre van szükség	Az Alapszabályon keresztül nem szükséges engedély
Időszak
A részvényeket a pénzeszközök beérkezésétől számított 2 hónapon belül kell kiosztani.	Az allokációt 12 hónapon belül el kell végezni, amelyet egy külön határozat elfogadása követ. A tőzsdén jegyzett társaságok esetében azonban az adott időszak nagyon rövidebb. (15 nap)

Referencialista:

„Magánbefektetés és preferenciális allokáció.” A törvény fa. N.p., 2016. szeptember 19. Web. 2017. január 27. “Milyen előnyei vannak a tőkebevonásnak a magánbefektetés révén?” Investopedia. N.p., 2015. szeptember 8. Web. 2017. január 27. “Értékpapírok kibocsátása a 2013. évi társasági törvény alapján magántőzsdén keresztül.” NRS. N.p., n.d. Web. 2017. január 27. “Hogyan befolyásolja a részvénykibocsátás a részvény árfolyamát?” Investopedia. N.p., 2015. május 28. Web. 2017. január 27.

Kép jóvoltából: Pixabay