Különbség a ROCE és a ROE között

ROCE vs ROE

Tőkére van szükség az üzleti tevékenységek elindításához és működtetéséhez. Az ilyen üzleti tevékenységekhez tőkét sokféle módszerrel lehet megszerezni, például részvények, kötvények, kölcsönök, tulajdonos-hozzájárulások kibocsátásával stb. Fontos szempont, hogy figyelembe vegyük a társaság megtérülését az ilyen típusú tőkéből, amelyet az üzleti életbe fektetnek be. A saját tőke megtérülése (ROE) és a befektetett tőke megtérülése (ROCE) két ilyen mutató, amely a vállalkozás jövedelmezőségét az üzleti vállalkozásba befektetett tőke alapján méri. A következő cikk egyértelmű áttekintést nyújt mindkét kifejezésről, és elmagyarázza a ROE és a ROCE hasonlóságait és különbségeit.

Mi a ROE (saját tőke megtérülése)?

A saját tőke megtérülése (ROE) egy olyan formula, amely nagyon hasznos azoknak a részvényeseknek és befektetőknek, akik a társaság saját tőkéjébe fektetnek be, mivel lehetővé teszik számukra, hogy meglátják, mennyi hozamot érhetnek el tőkebefektetésükből. Más szavakkal: a ROE a vállalat jövedelmezőségét méri a vállalkozás saját tőkéjének és teljes tulajdonosi részesedésének százalékában. A saját tőke megtérülése jó mércét jelent a társaság pénzügyi stabilitásának és jövedelmezőségének, mivel méri a részvényesek befektetéséből származó nyereséget. A saját tőke megtérülését a következő képlettel számolják.

Saját tőke megtérülése = Nettó jövedelem / Saját tőke

A nettó jövedelem a vállalkozás által generált bevétel, és a saját tőke azt a tőkét jelenti, amelyet a részvényesek a társasághoz fizettek be. Például, ha egy XYZ társaság 1 millió dollár nyereséget szerez az elmúlt évben, és a vállalkozás teljes tőkéje 50 millió dollár lenne, akkor a ROE 2% lenne..

Mi az a ROCE (A befektetett tőke megtérülése)?

A befektetett tőke megtérülése (ROCE) azt mutatja, hogy a társaság képes-e nyereséget termelni az összes alkalmazott tőkéből. A ROCE megmutatja a vállalat nyereségességét, amikor figyelembe veszi a teljes tőkét, valamint a kötelezettségeket és adósságokat, amelyek között a társaság működik. A ROCE kiszámítása az alábbiak szerint történik.

ROCE = kamat és adó (EBIT) előtti eredmény / alkalmazott tőke

 A fenti képletben az „alkalmazott tőke” a részvényesek saját tőkéjének és adósságának teljes összege, és megegyezik az összes eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek összegével. A magas ROCE a tőke hatékony felhasználásának bizonyítéka, és a vállalat ROCE-nak mindig nagyobbnak kell lennie, mint a tőkeköltség. A ROCE hasznos, amikor összehasonlítják a tőkeigényes iparágakban tevékenykedő és nagy összegű adósságot birtokló cégek pénzügyi teljesítményét.

Mi a különbség a ROE és a ROCE között??

A ROE és a ROCE olyan jövedelmezőségi mutatók, amelyek megmérik a vállalat jövedelmezőségét az üzletbe befektetett alapokhoz viszonyítva. A ROE figyelembe veszi a saját tőkéből származó nyereséget, míg a ROCE az összes alkalmazott tőkéből származó nyereséget veszi figyelembe, beleértve a társaság adósságát. A befektetők, az intézmények és az érdekelt felek egyaránt használják a ROE-t és az ROCE-t, amikor a társaság hatékonyságát veszik figyelembe a befektetett alapokból származó nyereségszerzés szempontjából, és gyakran használják, amikor a befektetési lehetőségek között döntenek. A vállalkozásnak törekednie kell a magasabb ROE és ROCE elérésére (minél magasabb, annál jobb), de legalább magasabbnak kell lennie, mint a tőke költsége. A ROCE a jövedelmezőség átfogóbb értékelése, mivel a ROCE, szemben a ROE-vel, amely csak a saját tőkét veszi figyelembe, a teljes adósságot és kötelezettségeket is figyelembe veszi. A ROCE pontosabb képet nyújt a nagy adósságú vállalkozások nyereségességéről.

Összefoglaló:

ROE vs ROCE | Saját tőke megtérülése vs. a foglalkoztatott tőke megtérülése

• A saját tőke megtérülése (ROE) egy olyan formula, amely nagyon hasznos azoknak a részvényeseknek és befektetőknek, akik a társaság saját tőkéjébe fektetnek be, mivel lehetővé teszik számukra, hogy meglátják, mennyi hozamot érhetnek el tőkebefektetésükből..

Más szavakkal: a ROE a vállalat jövedelmezőségét méri a vállalkozás saját tőkéjének és teljes tulajdonosi részesedésének százalékában.

• A befektetett tőke megtérülése (ROCE) azt mutatja, hogy a társaság képes-e profitot termelni az összes alkalmazott tőkéből.

• A ROCE megmutatja a vállalat nyereségességét, amikor figyelembe veszi a teljes tőkét és adósságot, amelyen belül a vállalat működik.

• A befektetők, az intézmények és az érdekelt felek egyaránt használják a ROE-t és a ROCE-t, amikor a társaság hatékonyságát veszik figyelembe a befektetett alapokból származó nyereségszerzés szempontjából, és gyakran használják, amikor a befektetési lehetőségek között döntenek..

• A ROCE a jövedelmezőség átfogóbb értékelése, mivel a ROCE, szemben a ROE-vel, amely csak a saját tőkét veszi figyelembe, az összes adósságot és kötelezettséget veszi figyelembe..

• A ROCE pontosabb képet nyújt a nagy adósságú vállalkozások nyereségességéről.