Különbség a részvények és a befektetési alapok között
Share
Fő különbség - Készletek vs befektetési alapok
Az alapvető különbség a részvények és a befektetési alapok között az készletek vannak a társaság tulajdonjogát képviselő egységek mivel A befektetési alapok professzionálisan kezelt befektetések, amelyek olyan alapokból állnak, amelyeket sok hasonló befektetési célt megillető befektető gyűjtött össze. A részvények és a befektetési alapok évről évre hatalmas növekedést tapasztaltak befektetési lehetőségekként; a világ legnagyobb tőzsdéin kereskedett részvények összértéke meghaladta az 1 billió dollárt, és a befektetési alapok összértéke becslések szerint meghaladja a 265 millió dollárt 2013-ban.
TARTALOMJEGYZÉK
1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mik a készletek?
3. Mik a befektetési alapok?
4. A részvények és a befektetési alapok hasonlóságai
5. Összehasonlítás egymással - Készletek és befektetési alapok táblázatos formában
6. Összegzés
Mik a készletek??
Más néven megoszt vagy törzsrészvények, a részvények olyan egységek, amelyek a társaság tulajdonjogát képviselik. Az osztalékok és a tőkenyereségek (a részvény árának felértékelődése) előnyök, amelyeket a befektetők részesülnek részvények vásárlásakor.
A készletekkel tőzsdén keresztül kereskednek (vásárolnak és adnak el). Az értékpapír kereskedelme érdekében egy tőzsdén fel kell tüntetni az adott tőzsdén. Egy részvény egynél több tőzsdén is jegyezhető, amely felhívta kettős listázás. Kétféle forma érhető el a tőzsdékben, mint elsődleges piac és másodlagos piac. Amikor a részvényeket vagy kötvényeket először kínálják az általános befektetők pooljának, akkor az elsődleges piacon kereskednek, és az ezt követő kereskedelem a másodlagos piacon zajlik..
01. ábra: A New York Stock Exchange (NYSE) a világ legnagyobb tőzsde.
A készletek két fő kategóriában érhetők el: részvényállományok és elsőbbségi részvények.
Saját tőke
A részvényesi részvényesek a társaság szavazati jogára jogosultak. A részvényesi részvényesek kizárólagos szavazati jogának fenntartása lehetővé teszi számukra, hogy elkerüljék más felek bekapcsolódását olyan fontos döntésekbe, mint az egyesülések és felvásárlások, valamint az igazgatósági tagok megválasztása. Minden részvényegység egy szavazattal rendelkezik. Bizonyos helyzetekben azonban egyes társaságok a szavazati joggal nem járó részvények részét is kibocsáthatják.
A részvényesi részvényesek szintén ingadozó kamatot kapnak, mivel az osztalékot az elsőbbségi részvényesek után fizetik ki. A társaság felszámolása esetén a fennálló hitelezőket és elsőbbségi részvényeseket a részvényesek előtt fizetik ki. Így a részvényállomány nagyobb kockázatot hordoz, mint az elsőbbségi részvények.
Preferenciakészletek
Az elsőbbségi részvényeket gyakran hibrid értékpapírokként sorolják be, mivel az osztalékot rögzített vagy változó kamattal lehet kifizetni. Ezek a részvények nem jogosultak szavazati jogokra a társaságok ügyében, ám garantált mértékű osztalékot kapnak. Továbbá, felszámolási helyzetben az elsőbbségi részvényeseket a részvényesek előtt fizetik ki, így az általuk viselt kockázat viszonylag alacsony. Az elsőbbségi részvényeseket gyakran a társaság tőkehitelezőjeként tekintik, mint a tényleges tulajdonosokat. Különböző típusú preferenciakészletek léteznek,
Összesített preferenciakészletek
Az elsőbbségi részvényesek gyakran fizetnek osztalékot készpénzzel. Ha az alacsonyabb nyereség miatt egy pénzügyi évben nem fizetnek osztalékot, akkor az osztalék felhalmozódik, és később kerül kifizetésre a részvényeseknek.
Nem halmozódó preferenciakészletek
Az ilyen típusú elsőbbségi részvényeknek nincs lehetősége későbbi osztalék kifizetésre.
Konvertibilis preferenciakészletek
Ezeknek a elsőbbségi részvényeknek az a lehetősége, hogy előre meghatározott időpontban számos törzsrészvényre válthassanak.
Mik a befektetési alapok??
A befektetési alapok professzionálisan kezelt befektetések, amelyeket olyan alapokból álló készlet alkot, amelyet sok olyan befektető gyűjtött össze, akik hasonló befektetési célokkal rendelkeznek. Az összegyűjtött alapokat számos értékpapírba fektetik be, például részvényekbe, kötvényekbe és pénzpiaci eszközökbe. A befektetési alap befektetési portfólióját a tájékoztatóban meghatározottak szerint kezelik (jogi dokumentum, amely meghatározza az összes releváns információt a befektetők számára, ideértve a befektetési célokat is). A befektetési alapot egy alapkezelő kezeli, aki pénzügyi szakember, aki meghozza az alap befektetési döntéseit. A befektetési alapba történő befektetés során különféle díjakat kell fizetni.
Vásárlási díj
Ez a díj, amelyet a befektetők előzetesen felszámítanak a részvények megszerzésekor.
Visszaváltási díj
A visszaváltási díjat bizonyos befektetési alapokban számítják fel, amikor a befektetők eladják részvényeiket.
Teljesítménydíj
A teljesítménydíjat az alapkezelőnek kell fizetni, ha az alap pozitív eredményt hoz.
A befektetők befektetési alapok befektetési jegyeit (más néven befektetési jegyek) is megvásárolhatják, amelyek hasonlóak a törzsrészvényekhez. A részvényekkel ellentétben azonban a kereskedelem nem tőzsdén zajlik, és az egységeket közvetlenül az alapból vásárolják meg. A részvények visszaválthatók, és a részvényes bármikor visszavásárolhatók az alaphoz. Egy alap egy részvényenkénti árát nevezik: Nettó eszközérték (NAV). A részvényekhez hasonlóan az osztalékok és a tőkenyereségek a befektetési alapok részvényeseinek is tartoznak.
02 ábra: A befektetési alapok növekedése 2004-2013 között.
Milyen hasonlóságok vannak a részvények és a befektetési alapok között??
- Mind a részvények, mind a befektetési alapok osztalékot fizetnek, és tőkenyereséghez vezetnek
Mi a különbség a részvények és a befektetési alapok között??
Készletek vs befektetési alapok | |
| A készletek olyan egységek, amelyek képviselik a társaság tulajdonát. | A befektetési alapok professzionálisan kezelt befektetések, amelyeket sok hasonló befektetési célokkal rendelkező befektetőtől gyűjtött alapok alkotnak. |
| Érték | |
| A készlet értéke a részvényár. | A NAV a befektetési alap értékét képviseli. |
| Vásároljon eladást | |
| A készletek vétele és eladása tőzsdén keresztül történik. | A részvényeket közvetlenül az alapból vásárolják, és vissza lehet adni az alapnak. |
| Teljesítménydíj | |
| A részvényekben nincs teljesítménydíj. | A teljesítménydíjat az alapkezelőnek egy befektetési alapban kell fizetni a kedvező eredmények elérése érdekében. |
Összegzés - Készletek vs befektetési alapok
A részvények és a befektetési alapok közötti különbség elsősorban azok mindegyikének tulajdonítható. Míg a tőzsdén jegyzett vállalkozás részvényeivel tőzsdén keresztül lehet kereskedni, addig a befektetési alap külön egység, amelyet egy alapkezelő irányít. Számos olyan befektető, akik hasonló befektetési célokkal rendelkeznek, egyesülnek a befektetési alapban, míg a részvények befektetése egyéni tevékenység. Ennek ellenére mindkettő általános célkitűzései hasonlóak, mivel hozzájárulnak a befektető vagyonának felértékeléséhez.
Töltse le a Készletek és befektetési alapok PDF változatát
Letöltheti a cikk PDF verzióját, és offline célokra felhasználhatja, az idézethez fűzött megjegyzések szerint. Töltse le itt a PDF verziót. Különbség a részvények és a befektetési alapok között.
Irodalom:
1. „Tőzsde”. Investopedia. N.p., 2017. április 7. Web. Itt érhető el. 2017. június 29.
2. „Különböző típusú és részvényosztályok”. Cash tehén pár. N.p., n.d. Web. Itt érhető el. 2017. június 29.
3.Hayes Adam. „Befektetési alapok: A költségek.” Investopedia. N.p., 2017. március 29. Web. Itt érhető el. 2017. június 29.
4.Rieman, Maxime. "Hogyan működnek a befektetési alapok?" NerdWallet. N.p., 2017. május 10. Web. Itt érhető el. 2017. június 29.
Kép jóvoltából:
1. Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) „NYSE” a Flickr-en keresztül
2. „A befektetési alapok értékesítésének növekedése 2004-től 2013-ig”: QuantumMF - Saját munka, CC BY-SA 3.0) a Commons Wikimedia segítségével
