Különbség az ügylet és a fordítási kockázat között

Fő különbség - tranzakció vs fordítási kockázat
 

A tranzakciós és átváltási kockázatok az árfolyam-kockázatok két fő típusa, amellyel a devizával kapcsolatos ügyleteket végző társaságok szembesülnek. A tranzakciós és a transzlációs kockázat közötti fő különbség az tranzakciós kockázat a árfolyamannak kockázata, hogy a szerződés megkötése és az elszámolás között eltelt idő elmúlik mivel a fordítási kockázat a árfolyamannak kockázata, hogy az egyik valuta pénzügyi eredményeit átváltják egy másik valutára.

TARTALOMJEGYZÉK

1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mi a tranzakciós kockázat?
3. Mi a fordítási kockázat?
4. Side by side összehasonlítás - tranzakció vs fordítási kockázat táblázatos formában
5. Összegzés

Mi az ügyleti kockázat??

A tranzakciós kockázat az árfolyamkockázat, amely a szerződés megkötése és az elszámolás közötti időbeli késleltetésből származik. Az árfolyamokat folyamatosan változtatják, és az ügylet megkötése és az elszámolás közötti megnövekedett időeltolódás mindkét felet nem veszi tudomásul, hogy az átváltási árfolyam az elszámolás időpontjában lenne..

Például. Az Egyesült Királyságban az ABV Company egy kereskedelmi szervezet és további négy hónap alatt szándékozik 600 hordó olajat vásárolni az XNT Company-től az USA-ban, aki olaj exportőr. Mivel az olajárak folyamatosan ingadoznak, az ABV úgy határoz, hogy szerződést köt a bizonytalanság kiküszöbölésére. Ennek eredményeként a két fél megállapodást köt, amelyben az XNT eladja a 600 olajhordót a hordónkénti 170 font áron..

Az olajhordó spot kamatlába (a mai napi árfolyam) 127 font. További négy hónap múlva az olajhordó ára többé-kevésbé lehet, mint a szerződéses hordónkénti 170 font érték. Függetlenül attól, hogy a szerződés teljesítésének időpontjában érvényes-e az ár (azonnali árfolyam a négy hónap végén). Az XNT-nek hordós olajat kell eladnia az ABV-nek 170 fontért az ABV-nek, a szerződés szerint.

Négy hónap után tegyük fel, hogy az azonnali kamatláb hordónként 176 font. Az ABV által a szerződésből fakadó 600 hordóért fizetendő árak közötti különbség összehasonlítható a forgatókönyvvel, ha a szerződés nem létezett.

Ha a szerződés nem létezett (176 £ * 600) = 105 600 £

A szerződés miatt (£ 170 * 600) = 102 000 £

Ezért az árak közötti különbség 3600 font

A szerződés eredményeként az ABV 3600 font nyereséget tudott elérni.

Az Egyesült Királyság és USA dollár közötti árfolyam £ / $ 1.25, azaz 1 £ egyenértékű 1.25 dollárral. Így az ABV-nek az XNT-hez fizetendő összeget 81 600 USD (102 000 £ / 1,25).

Az árfolyamkockázat csökkentését célzó fenti típusú ügyleteket határidős szerződésnek nevezik; Ez két fél között létrejött megállapodás egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy meghatározott áron egy jövőbeli időpontban.

A tranzakciós kockázat csökkentésére használt eszközök

Továbbá határidős szerződések, Az alábbi instrumentumok szintén figyelembe vehetők a tranzakciós kockázat csökkentésében.

Opciók

Az opció jog, de nem kötelező pénzügyi eszközt egy meghatározott napon, előre meghatározott áron megvásárolni vagy eladni.

csereügyletekkel

A swap olyan származékos termék, amelyen keresztül két fél megállapodást köt pénzügyi eszközök cseréjéről.

futures

A határidős határidő egy megállapodás, amely egy adott árut vagy pénzügyi eszközt egy előre meghatározott áron, a jövőben egy adott időpontban ad meg vagy ad le..

Mi a fordítási kockázat??

Az átváltási kockázat az az árfolyamkockázat, amely az egyik valuta pénzügyi eredményeinek a másikra történő átváltásából származik. Az átváltási kockázatot azok a cégek viselik, amelyek üzleti tevékenységet végeznek több országban és különböző devizákban végeznek tranzakciókat. Ha az eredményeket különböző devizákban teszik közzé, akkor nehéz lesz összehasonlítani az eredményeket és kiszámítani az eredményeket a teljes vállalatra vonatkozóan. Ezért az egyes országok összes eredményét közös pénznemre konvertálják és a pénzügyi kimutatásokban jelenítik meg. Ez a közös valuta általában azon ország pénzneme, ahol a vállalati központ található.

Ha egy társaság tranzakciós kockázatnak van kitéve, a bejelentett eredmények magasabb vagy alacsonyabbak lehetnek az árfolyam változásain alapuló tényleges eredményhez képest.

Például. A D társaság anyavállalata az A társaság, amely az USA-ban található. A D társaság Franciaországban található és euróval folytat kereskedelmet. Az év végén a D társaság eredményeit konszolidálják az A társaság eredményeivel az összevont pénzügyi kimutatások elkészítése érdekében; így a D vállalat eredményeit átszámítják amerikai dollárra.

A bevételek részletei, az értékesítés költsége és a bruttó nyereség a D. társaság részéről, a 2016-os pénzügyi év tranzakcióin alapul.

	€ 000'
Sales	2545
Értékesítési költség	(1,056)
Bruttó profit	1489

Feltételezve, hogy 0,92 dollár / euró árfolyamot (ez azt jelenti, hogy egy dollár egyenlő 0,92 euróval), a D vállalat eredményeit átváltják,

	$ 000'
Értékesítés (2 455 * 0,92)	2341
Értékesítés költsége (1 056 * 0,92)	(972)
Bruttó profit (1 489 * 0,92)	1369

1. ábra: A valuta átváltása átváltási kockázathoz vezet

A valutaváltás miatt a jelentett eredmények alacsonyabbak a valós eredményeknél. Ez nem tényleges csökkentés, és pusztán a valuta átváltásának köszönhető.

Mi a különbség a tranzakciós és a transzlációs kockázat között??

Tranzakció vs fordítási kockázat
A tranzakciós kockázat az árfolyamkockázat, amely a szerződés megkötése és az elszámolás közötti időbeli késleltetésből származik.	Az átváltási kockázat az az árfolyamkockázat, amely az egyik valuta pénzügyi eredményeinek a másikra történő átváltásából származik.
Az eredmény tényleges változása
A tranzakciós kockázat jövőbeni kimenetele ténylegesen megváltozik, mivel az ügyletet egy időpontban megkötik és a jövőben kiegyenlíti.	A tranzakciós kockázat eredményében nincs tényleges változás, mivel az eredmények látható változása pusztán a valuta átváltásának köszönhető.
A kockázat csökkentése
A tranzakciós kockázat csökkenthető fedezeti megállapodás megkötésével.	A fordítási kockázat nem csökkenthető

Összegzés - tranzakció vs fordítási kockázat

A tranzakciós és a transzlációs kockázat közötti különbséget úgy lehet megérteni, hogy felismerjük azok okainak felmerülését. A jelen szerződés megkötésekor, amelyet egy későbbi időpontban rendeznek, az ebből eredő kockázat tranzakciós kockázat. Az átváltási kockázat az egyik valuta pénzügyi eredményeinek egy másik valutává történő átváltásából származó árfolyamkockázat. A társaság devizaügyleteit gondosan kell kezelni, hogy azok ne kerüljenek jelentős változások alá, mivel a magas tranzakciós és átváltási kockázatok a volatilitás jelei.

Töltse le az ügylet PDF verzióját vs fordítási kockázat

Letöltheti a cikk PDF verzióját, és offline célokra felhasználhatja, az idézethez fűzött megjegyzések szerint. Kérjük, töltse le itt a PDF verziót. Különbség a tranzakció és a fordítási kockázat között.

Irodalom:

1. „Tranzakciós kockázat”. Investopedia. N.p., 2003. november 24. Web. Itt érhető el. 2017. június 12.
2. „A származékos termékek alapjai.” BSE Ltd. N.p., n.d. Web. Itt érhető el. 2017. június 12.

Kép jóvoltából:

1. ”1319600” (Public Domain) a Pixabay-n keresztül