Hogyan működnek a befektetési társaságok?

Mi az a befektetési társaság??
 

A befektetési társaság olyan pénzügyi szervezet, amelynek fő üzleti tevékenysége pénzügyi értékpapírok birtoklása és kezelése. Ezeket a befektetéseket azon befektetők nevében végzik, akik alapokat fektettek a befektetési társaságba. A befektetési társaságok állami vagy magántulajdonban lehetnek. A Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a Deutsche Bank és a Morgan Stanley a globális befektetési társaságok néhány példája. Ezek a befektetési társaságok különböznek a kereskedelmi bankoktól. Míg később kezeli az egyének és intézmények betét- és hitelkövetelményeit, a befektetési bankok túllépik a hagyományos befektetési lehetőségeket, hogy segítsék a befektetőket részvények, kötvények és más pénzügyi értékpapírok vásárlásában és eladásában..

A befektetési társaságok típusai

A különféle befektetők befektetési igényei az egyes befektetők között eltérőek lehetnek, az általuk igényelt hozam típusától és az általuk vállalni kívánt kockázatoktól függően. Egyes befektetők inkább stabilabb befektetési jövedelemmel rendelkeznek (például nyugdíj vagy egyéb rögzített jövedelmet kereső befektetők), míg mások hajlandók jelentős kockázatot vállalni a magasabb hozam elvárásakor. A befektetési lehetőségek közötti választáshoz különféle befektetési lehetőségek ismerete szükséges.

Tőzsdén forgalmazott alapok (ETF)

A tőzsdén forgalmazott értékpapírok viselkedése gyakran hasonló a részvények tőzsdei kereskedelméhez. Az ETF lehet áru, kötvény vagy értékpapír-kosár, mint például index alap. Az osztalékot az ETF értékpapír-tulajdonosai nyereségéből fizetik ki.

Befektetési alapok (UIT)

Az UIT egy olyan alapszerkezet, amely lehetővé teszi az alapok számára eszköztartást és nyereség biztosítását, amely egyenesen az egyes befektetési jegyek tulajdonosaihoz kerül, ahelyett, hogy újra befektetnék őket az alapba. A jelzálogkölcsönök, pénzeszköz-egyenértékesek és ingatlanok az UIT befektetésének általános típusai.

Nyílt végleges alapok

A nyíltvégű alapokat „befektetési alapoknak” is nevezik. Folyamatosan kereskednek értékpapírokkal, és a befektetők bármikor vásárolhatnak és értékesíthetnek értékpapírokat. Ennek következtében a nyitott végű értékpapírok likviditása magas, és a nyitott végű értékpapírok nettó eszközértékét a szabályozó határozza meg. A nyílt végű alapok befektetési ideje lehet rövid távú (pénzpiaci alapok) vagy hosszú távú.

Pénzpiaci alapok

Kincstárjegyek: Rövid lejáratú állampapír, kamat nélküli, de visszaváltási árán diszkont módon kibocsátva

Rövid lejáratú önkormányzati kötvények: Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyeket kormányok bocsátottak ki tőkeprojektek finanszírozására

Kereskedelmi papírok: A vállalatok által kibocsátott rövid lejáratú, fedezet nélküli kötvények

Hosszú távú alapok

Kincstárkötvények - a kormány által kibocsátott kamatozó kötvény

Hosszú távú önkormányzati kötvények

Zárt végű alapok

A nyílt végű alapoktól eltérően ezeknek nincs lehetősége folyamatosan megvásárolni és eladni; így a kereskedési időszak rövid időre korlátozódik. Az időszak végén a részvények vételére vagy eladására vonatkozó ajánlatot minden új befektető számára lezárják. A zárt végű értékpapírok nettó eszközértéke az adott értékpapír keresletétől és kínálatától függ.

Hogyan működnek a befektetési társaságok?

Az értékpapírok kereskedelme érdekében egy befektetési társaságot tőzsdén kell jegyezni. A nagyszabású globális befektetési társaságokat gyakran egynél több tőzsdén jegyzik. A befektetési döntéseket az alapkezelő hozza meg azzal kapcsolatban, hogy mely értékpapírokat kell vásárolni és eladni. Van egy független igazgatótanács, amelynek fő feladata a befektetők érdekeinek védelme. Az igazgatótanács évente néhányszor ülésezik, hogy áttekintse a befektetési társaság teljesítményét és tanácsot adjon. Az alapkezelőt általában az igazgatótanács nevezi ki. Nem ritka az is, hogy a befektetési társaságok más hasonló pénzügyi intézményekbe fektetnek be.

A befektetési ráta egy másik általános szempont a befektetési társaságokkal kapcsolatban. A leszerelés olyan kölcsönzött alap, amelyet általában hosszú távú befektetési tervekben használnak fel, és amelyek képesek hosszú ideig megtérülni. Az egyik előnye, amelyet a befektetési társaságok gyakran élveznek, hogy alacsonyabb kamatot kölcsönözhet másokhoz képest.

Néhány befektetési társaság kiválasztott befektetéseket hajt végre, mint például fedezeti alapok, magántőke-befektetési társaságok, ingatlanbefektetési társaságok és kockázatitőke-társaságok. Az ilyen típusú szelektív befektetések gyakran speciális kritériumokat igényelnek, amelyeket a befektetőknek teljesíteniük kell ahhoz, hogy az ilyen értékpapírokba történő befektetésükre jogosultak legyenek. Az ilyen típusú befektetőket „akkreditált befektetők'.

Például ahhoz, hogy akkreditált befektetőként besorolják a fedezeti alapba történő befektetést, a befektetőnek ezt meg kell tennie;

• Több mint egymillió dollár nettó vagyona van, egyedül vagy házastárssal együtt
• 200 000 dollárt keresett az elmúlt két évben
• A házastárssal kombinálva az elmúlt két évben 300 000 dollárt keresett
• Ésszerűen számíthat arra, hogy a jövőben ugyanazt az összeget fogja megszerezni

Referencia:

„Befektetési társaság”. Investopedia. N., 2005. augusztus 21. Web. 2017. január 25. “A befektetési társaságok típusai - 26. sorozat” Investopedia. N.p., 2014. március 21. Web. 2017. január 25. Nigudkar, Avadhut. "Hogyan működnek pénzt a befektetési vállalkozások cégei?" FINANCEWALK. N.p., 2016. október 18. Web. 2017. január 25. Személyzet, Investopedia. - Fedezeti alap. Investopedia. N.p., 2016. december 12. Web. 2017. január 25.