A különbség az értékesíthető értékpapírok és a forgalmazható értékpapírok között

Kezdetben az alapvető pénzügyi eszközökkel egyszerű célokból kereskedtek a piacon. Például a társaságok részvényeket bocsátottak ki tőkebevonás céljából üzleti működésük fokozása érdekében, kötvényeket bocsátottak ki a kormányok, és a kötvénytulajdonosok kamatot szereztek ezekről a pénzügyi eszközökről. A pénzügyi piac növekvő összetettségével azonban számos pénzügyi eszközt vezettek be a befektetők támogatása érdekében. Ezek a pénzügyi instrumentumok magukban foglalják, de nem korlátozódnak ezekre, határidős ügyleteket, jövőbeni swapokat, opciókat, betéti igazolásokat, tőzsdén forgalmazott alapokat vagy ETF-eket, befektetési alapokat, lejáratig tartott értékpapírokat, kamatláb határidős, kötvény határidős ügyleteket stb. Ezek az értékpapírok nemcsak lehetővé tették a befektetőknek, hogy okosabban fektessenek be, hanem lehetővé tették a befektetők számára, hogy hatalmas profitot nyerjenek a gyorsan változó piaci tendenciák kezelése révén. Ezért ezeknek az értékpapíroknak az a célja, hogy megkönnyítsék a befektetési döntéseket azáltal, hogy megakadályozzák az egyént, hogy elveszítse jelentős összegét pénzéből.

Az értékesíthető értékpapírok és a kereskedelmi értékpapírok az ilyen instrumentumok két példája. Ezeket az értékpapírokat alapvetően kereskedésnek vagy értékesítésre tartottnak minősítik vásárlásukkor. Az értékesíthető értékpapírok vásárlásának célja határozatlan ideig tartani őket, vagy kezelni a kamatlábat, a likviditási követelményeket és az előre fizetendő kockázatot. Másrészt a kereskedési értékpapírokat a haszon maximalizálása céljából vásárolják viszonteladás vagy piaci felértékelődés révén. A kettő közötti különbség jobb megértése érdekében fontos megérteni ezen értékpapírok jellemzőit.

Értékesíthető értékpapírok (AFS)

Az AFS példa olyan részvény- vagy adósságinstrumentumra, amelyet visszavásárlás céljából vásárolnak meg, mielőtt a lejárat megérkezik, ha van ilyen. Az AFS nem stratégiai jellegű, mivel nem kereskedés céljából tartják őket, és nem tartoznak a lejáratig tartott kategóriába sem. Sőt, piaci áron könnyen elérhetők a piacon.

Értékpapír-kereskedelem

A kereskedési értékpapírok ezzel szemben azok a pénzügyi instrumentumok, amelyeket rövid időn belül, azaz kevesebb, mint tizenkét hónap alatt, vétel és eladás céljából tartanak fenn. Ezeket általában pénzügyi intézmények tartják rövid távú vétel és eladás céljából.

A különbség az értékesíthető értékpapírok és a forgalmazható értékpapírok között

Az alábbiakban bemutatjuk az értékesíthető értékpapírok és a kereskedelmi értékpapírok közötti különbségeket:

• Hosszú távú Vs. Rövid időszak

Értékesíthető értékpapírok-Mint már említettük, az AFS-nek nincs lejárati ideje, és általában hosszabb ideig tartják őket, mint az értékpapírok kereskedelme.

Értékpapír-kereskedelem-Ezeket az értékpapírokat rövidebb ideig tartják fenn, mivel a vezetés aktívan vásárolja vagy adta el azokat, hogy rövid távon nyereséget szerezzen ezekre a befektetésekre. Általában néhány órát vagy napot tartanak, de ez az értékpapír jellegétől és a piactól függ, ahol kereskedelmet folytatnak..

• Beszerzési szándék

Értékpapír-kereskedelem-Ezeket az értékpapírokat általában rövid távú profitszerzés céljából vásárolják meg. Ezért nem tartják hosszabb ideig.

Eladó-Ezeket a pénzügyi eszközöket nem aktívan kezelik azzal a szándékkal, hogy rövid távú nyereség elérése érdekében eladjanak. Ehelyett ezeket az értékpapírokat valamikor a cégek birtokában vannak és állítják be. Az értékpapírok kereskedelmével ellentétben az AFS-t nem vásárolják meg és nem értékesítik aktívan kereskedési értékpapírokként, és határozatlan ideig sem tartják őket befektetéseik megtérülésének megszerzése céljából. Ehelyett ezeket az eszközöket a vezetőség könnyen eladhatja egy piacon ... Röviden: ezek olyan értékpapírok, amelyeket hosszabb ideig meg lehet őrizni, de a vezetőség döntése szerint is értékesíthetők..

• Felhasználói szerződés

Értékesíthető értékpapírok-Az értékesíthető értékpapírok rövidítése AFS. Ezeket a pénzügyi kimutatásokban valós értéken mutatják be; ahol az értékváltozás egy másik elszámolási időszakban az átfogó jövedelem felé halad az értékpapírok eladásáig. Ezen értékpapírok eladásakor azonban az egyéb átfogó jövedelem (OCI) realizálatlan nyereségét vagy veszteségét vissza kell vonni, és a realizált nyereség vagy veszteség az eredménykimutatásba kerül. A realizált összeg az eladási ár és a vételár közötti különbséget képviseli.

Például, ha az AFS-t 200 000 dolláros készpénzes összeggel vásárolják meg, akkor az értékesíthető értékpapír-számlát terheljük, és a készpénzes egyenleg ugyanazzal az összeggel kerül jóváírásra. Ha azonban az AFS értéke 100 000 dollárra csökken a következő elszámolási időszakra, akkor a beruházás összegét csökkenteni kell annak valós piaci értékében bekövetkezett változás tisztességes tükrözése érdekében. Az értékcsökkenést az OCI-ban kell elszámolni. Hasonlóképpen, ha az érték növekszik a következő elszámolási időszakban, akkor azt az OCI-ban is be kell mutatni. Az AFS-t nem kell eladni ahhoz, hogy értékváltozását az egyéb átfogó jövedelemben jelentsék. Ez az oka annak, hogy ezeket a pénzügyi eszközöket mindaddig „nem realizált” nyereségnek vagy veszteségnek nevezzék, amíg ezeket a pénzügyi eszközöket eladják.

Értékpapír-kereskedelem-A kereskedési értékpapírokat valós értéken is kimutatják a pénzügyi kimutatásban, de eredetileg a pénzügyi kimutatásban jelenítik meg eredeti bekerülési értéken. Az idő múlásával ezen értékpapírok piaci értéke megváltozik, és egy elszámolási időszak végére, ha nem értékesítik, akkor a valós értéket összehasonlítják az eredeti beszerzési költséggel a nem realizált veszteség vagy nyereség kiszámításához. A kereskedési értékpapír valós értékét az egyes elszámolási időszakok végén összehasonlítják a következő elszámolási időszak végén rendelkezésre álló valós értékkel, az abban az időszakban bevételként vagy ráfordításként elszámolt bármely nyereséggel vagy veszteséggel.

Például, ha a kereskedési értékpapír valós értéke 1500 dollár az elmúlt beszámolási időszakban, és a jelenlegi időszak végén a piaci értéke eléri az 1800 dollárt. A valós érték kiigazítását úgy kell elszámolni, hogy 300 USD-t megterhelnek az értékpapírok valós érték korrekciós számláján, és hozzá kell adni a fennmaradó 1500 USD-t a kereskedési értékpapír-számlán, hogy az teljes valós érték 1800 USD legyen az időszak végén..

• Elismerési kritériumok

Eladó-Az AFS értékében bekövetkezett változásokat később az OCI realizálatlan nyereségének vagy veszteségének nevezett számlán jelenítik meg. Ez a számla alapvetően a saját tőkében található; ennélfogva az eredménykimutatásban nincs összeg.

Kereskedelmi számla-Az értékesíthető értékpapíroktól eltérően a kereskedelmi értékpapírokat később működési eredményként kell elszámolni az eredménykimutatásban.

A könyvelő számára nagyon fontos, hogy ismerje meg ezen értékpapírok különbségeit, mivel ez lehetővé teszi számukra, hogy a megfelelő időszakban megfelelő összeggel rögzítsék őket, ahelyett, hogy a fent említett számlákat alulértékelnék vagy túlértékelnék. Hasonlóképpen, a befektetőknek ismerniük kell az AFS és a kereskedési értékpapírok közötti különbséget annak ellenőrzése érdekében, hogy ezek a befektetések összhangban vannak-e pénzügyi céljaikkal. Például, ha egy befektető célja értékpapírok rövid távú nyereségszerzés céljából történő értékesítése, akkor értékpapírokkal kell kereskednie..