Bubble vs Ponzi Scheme
Share
Gazdasági buborék olyan helyzet, amikor az emberek termékekkel vagy eszközökkel kereskedelnek, azok lényeges értéknél lényegesen nagyobb összeggel. Nincs csalás. Másrészt, a Ponzi-rendszer egy fárasztó
Tartalom: Bubble vs Ponzi rendszer
- 1 Előzmények
- 2 Hogyan működik?
- 2.1 Hogyan működnek a buborékok?
- 2.2 Hogyan működnek a Ponzi rendszerek?
- 3 Megelőzés és reagálás
- 4 Modern példák
- 5 Legfrissebb hírek a gazdasági buborékról és a Ponzi-rendszerről
- 6 Hivatkozások
Case-Shiller-index, amely az Egyesült Államok lakáspiaci buborékját mutatja az előző évtizedben. Történelem
Az első ismert „buborék” Hollandiában az 1600-as évek elején jelent meg, amikor a tulipánhagymák költsége a képzett kézműves éves jövedelmének több mint tízszeresére emelkedett. A „buborék” kifejezést először az 1710-es években használták a Brit Dél-tengeri Buborékra való hivatkozásra: a South Sea Company monopóliumot kapott a spanyol dél-amerikai kolóniák kereskedelme felett, és a vállalat részvényeivel kapcsolatos spekulációk sok befektető pénzügyi veszteségéhez vezettek..
A Ponzi-sémát Charles Ponzi-nak nevezték el, aki 1920-ban használta a technikát. Noha a Ponzi-séma ez már évek óta létezett (és erre utal a Dicken Little Dorrit regényében), a Ponzi-rendszer annyira pénzt vett fel, hogy az egész Az Egyesült Államok. Megígérte az ügyfeleknek, hogy 45 napon belül 50% -os vagy 90 napon belül 100% -os profitot szerezzen, ha más országokban diszkontált postai kuponokat vásárol, és az USA-ban visszaváltja. A csúcspontja során Ponzi 420 000 dollárt (modern értelemben 4,59 millió dollárt) keresett, és amikor összeomlott, befektetői kb. 20 millió dollárt (modern értelemben 225 millió dollárt) veszítettek..
Hogyan működik
Hogyan működnek a buborékok?
A közgazdászok nem tudják, miért jelentkezik buborék, ám egyesek szerint az árkoordináció és a kialakuló társadalmi normák miatt az emberek elfelejtik a belső értéket, és a felfújt értéket alapértelmezésnek tekintik. A piacokat és az embereket úgy írják le, mintha "elvisszék" és bizonyos árucikkeket vagy eszközosztályokat túlértékelik. A társadalmi bizonyíték (vagy „állomány mentalitás”) gyakran az az oka, hogy sok befektető magas buborékot fizet az eszközökért.
A buborékok mindig véget vetnek, de az sem, hogy a buborékok hogyan vagy mikor robbannak fel. Amikor egy buborék felfújódik (az árak emelkednek), mindig van egy sor befektető, akik felismerik, hogy ez egy buborék. Nekik azonban nehéz profitálni ebből a betekintésből, mert nehéz megjósolni, hogy mikor születik meg a buborék.
Hogyan működnek a Ponzi rendszerek?
Lásd még: Ponzi-rendszer vs. társadalombiztosítás Hogyan működnek a Ponzi-rendszerek
A Ponzi-rendszer általában azzal vonzza az új befektetőket, hogy olyan hozamokat kínál, amelyeket más befektetések nem tudnak garantálni, például rendkívül magas vagy szokatlanul következetes hozamokat. Ahhoz, hogy a rendszer továbbra is működjön, és kifizessék az ígért hozamokat, egyre növekvő pénzforgalomra van szükség az új befektetők számára.
Az egyik ok, amiért a rendszer kezdetben olyan jól működik, hogy a korai befektetők, akik ténylegesen megfizették a nagy megtérülést, általában újrabefektetik pénzüket a rendszerbe (elvégre sokkal jobban fizetnek, mint bármely alternatív befektetés). Így a rendszert működtető személyeknek valójában nem kell nagyon sok összeget fizetniük (nettó); egyszerűen nyilatkozatokat kell küldeniük a befektetőknek, megmutatva nekik, hogy mennyit kerestek a pénz megtartásával, fenntartva azt a megtévesztést, hogy a rendszer magas hozamú alap. Amikor egy befektető visszavonni akarja, a promóterek megpróbálják visszatartani őket azáltal, hogy magasabb hozamot kínálnak nekik a különböző, hosszabb távú befektetésekhez. Ha ez kudarcot vall, akkor a kivonásokat haladéktalanul feldolgozzák, így a befektetők úgy vélik, hogy az alap / rendszer fizetõképes.
A Ponzi-rendszerek elkerülhetetlenül összeomlanak, akár akkor, ha a promóter elmenekül a befektetők összes pénzéből, amikor a befektetések lassúak és a promóter nem tudja kifizetni a befektetőknek, vagy amikor a piaci erők arra készteti a befektetőket, hogy vonják ki a pénzeszközöket a rendszerből..
Egy önkihirdetett Ponzi-program működésében Megelőzés és reagálás
A buborékokat nehéz elkerülni, mivel a valós piacokon nehéz megfigyelni a belső értékeket, így általában csak utólag tekinthetők meg. Még ha egy buborékot is azonosítanak, azok „szúrására” tett kísérletek veszélyesek, mivel pénzügyi válságot okozhatnak.
A Ponzi rendszerek növekedésével általában felhívják a hatóságok figyelmét, és mielőtt összeomlanak, leállnak. Christopher T Marquet jelentése a Ponzi-rendszerről kimutatja, hogy az átlagos hozam 282% volt, és sok elkövető azt állította, hogy „garantált” vagy „kockázatmentes” hozamot jelent, míg a világ egyik legsikeresebb fedezeti alapja, az SAC Capital Advisors évente megtérüléssel büszkélkedhet. 1996-tól 2009-ig 27%.
Modern példák
A gazdasági buborékok modern példái közé tartozik az USA lakáspiac, a felsőoktatás költsége és a Dot-com buborék.
Sok modern példa található a Ponzi-rendszerekre, köztük Bernie Madoff, Scott W. Rothstein, Allen Stanford és James Nicholson által nemrégiben működtetett rendszerekre..
Legfrissebb hírek a gazdasági buborékról és a Ponzi-rendszerről
Irodalom
- http://en.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
- http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
- http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_schemes
- http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
- http://en.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania
