Különbség a szisztematikus és a szisztematikus kockázat között

Minden egyes befektetésnél mindig fennáll egy kockázat, például részvények vagy kötvények. A szisztematikus kockázat és a nem szisztematikus kockázat két fő alkotóeleme, amelyek együttesen teljes kockázatot eredményeznek. Az szisztematikus kockázat külső és ellenőrizhetetlen változók eredménye, amelyek nem iparra vagy értékpapírra vonatkoznak, és az egész piacot érintik, ami az összes értékpapír árfolyam-ingadozásához vezet.

Másrészről, szisztematikus kockázat arra a kockázatra utal, amely az ellenőrzött és ismert változókból fakad, amelyek az iparra vagy a biztonságra vonatkoznak.

A szisztematikus kockázatot nem lehet kiküszöbölni a portfólió diverzifikációjával, míg a diverzifikáció hasznosnak bizonyul a szisztematikus kockázat elkerülésében. Olvassa el teljes mértékben ezt a cikket, hogy megismerje a szisztematikus és a szisztematikus kockázat közötti különbségeket.

Tartalom: Szisztematikus kockázat és nem szisztematikus kockázat

1. Összehasonlító táblázat
2. Meghatározás
3. Főbb különbségek
4. Következtetés

Összehasonlító táblázat

Az összehasonlítás alapja	Szisztematikus kockázat	Szisztematikus kockázat
Jelentés	A szisztematikus kockázat arra a veszélyre utal, amely a piaccal vagy a teljes piaci szegmenstel társul.	A nem szisztematikus kockázat egy adott biztonsággal, vállalattal vagy iparral kapcsolatos kockázatot jelent.
Természet	ellenőrizhetetlen	Ellenőrizhető
tényezők	Külső tényezők	Belső tényezők
befolyásolja	Nagyszámú értékpapír a piacon.	Csak egy adott társaság.
típusai	Kamat-, piaci és vásárlóerő-kockázat.	Üzleti és pénzügyi kockázat
Védelem	Eszköz allokáció	A portfólió diverzifikálása

A szisztematikus kockázat meghatározása

A „szisztematikus kockázat” alatt az értékpapírok hozamának változásait értjük, amelyeket az üzleti vállalkozások makrogazdasági tényezői, például társadalmi, politikai vagy gazdasági tényezők okoznak. Az ilyen ingadozások a teljes piac hozamának változásaihoz kapcsolódnak. A szisztematikus kockázatot a kormányzati politika változásai, a természeti cselekedetek, például természeti katasztrófák, a nemzetgazdaság változásai, a nemzetközi gazdasági összetevők stb. Okozzák. A kockázat a beruházások értékének egy adott időszakban történő esését eredményezheti. Három kategóriába van osztva, amelyeket az alábbiak szerint magyaráznak:

• Kamatkockázat: A kamat vagy a kamat időről időre történő ingadozása által okozott kockázat, amely érinti a kamatozó értékpapírokat, például a kötvényeket és a kötvényeket.
• Inflációs kockázat: Alternatív módon vásárlóerő-kockázatként is ismert, mivel ez hátrányosan befolyásolja az egyén vásárlóerejét. Ez a kockázat a termelési költségek emelkedése, a bérek emelkedése stb. Miatt merül fel.
• Piaci kockázat: A kockázat befolyásolja egy részvény árait, azaz az árak egy adott időszakban következetesen emelkednek vagy esnek, a piac más részvényeihez hasonlóan..

A nem szisztematikus kockázat meghatározása

A vállalati értékpapíroknak a mikroökonómiai tényezők, azaz a szervezetben létező tényezők miatt bekövetkező ingadozások miatt felmerülő kockázatát szisztematikus kockázatnak nevezik. Az ilyen kockázatot okozó tényezők egy vállalat vagy iparág bizonyos biztonságához kapcsolódnak, így csak egy adott szervezetre hatnak. A szervezet elkerülheti a kockázatot, ha e tekintetben szükséges intézkedéseket hoznak. Két kategóriára van osztva üzleti és pénzügyi kockázatokra, az alábbiak szerint magyarázva:

• Üzleti kockázat: Az értékpapírokkal járó kockázat, hogy a társaság esetleg nem teljesít jól. Az a kockázat, amikor egy vállalat átlag alatt teljesít, üzleti kockázatnak nevezik. Vannak olyan tényezők, amelyek okozzák az üzleti kockázatokat, például a kormányzati politikák megváltozása, a verseny növekedése, a fogyasztói ízlés és preferenciák megváltozása, helyettesítő termékek fejlesztése, technológiai változások stb..
• Pénzügyi kockázat: Alternatív módon tőkeáttételes kockázatként is ismert. Ha megváltozik a társaság tőkeszerkezete, ez pénzügyi kockázatot jelent. Az adósság / saját tőke arány kifejezi ezt a kockázatot.

Főbb különbségek a szisztematikus és a szisztematikus kockázat között

A szisztematikus és a szisztematikus kockázat közötti alapvető különbségeket a következő pontok tartalmazzák:

1. A szisztematikus kockázat a teljes piaccal vagy a piaci szegmenssel kapcsolatos veszteség lehetőségét jelenti. A nem szisztematikus kockázat egy adott iparághoz vagy biztonsághoz kapcsolódó kockázatot jelent.
2. A szisztematikus kockázat ellenőrizhetetlen, míg a szisztematikus kockázat ellenőrizhető.
3. A szisztematikus kockázat makrogazdasági tényezők miatt merül fel. Másrészt a szisztematikus kockázat a mikrogazdasági tényezők miatt merül fel.
4. A szisztematikus kockázat számos piaci értékpapírt érint. Ezzel szemben a szisztematikus kockázat egy adott társaság értékpapírjait érinti.
5. A szisztematikus kockázat többféle módon kiküszöbölhető, mint például fedezeti ügyletek, eszközallokáció, ellentétben a nem szisztematikus kockázatokkal, amelyek kiküszöbölhetők a portfólió diverzifikációjával..
6. A szisztematikus kockázat három kategóriába sorolható, azaz kamatkockázat, piaci kockázat és vásárlóerő-kockázat. A szisztematikus kockázattal ellentétben, amely két széles kategóriába tartozik az üzleti és a pénzügyi kockázatra.

Következtetés

A szisztematikus és szisztematikus kockázat megkerülése szintén nagy feladat. Mivel a külső erők részt vesznek a szisztematikus kockázat előidézésében, ezért ezek elkerülhetetlenek és ellenőrizhetetlenek. Ezenkívül az egész piacot érinti, de fedezeti és eszközallokációval csökkenthető. Mivel a szisztematikus kockázatot belső tényezők okozzák, így ez könnyen ellenőrizhető és elkerülhető, nagyrészt a portfólió diverzifikációján keresztül.