Alapvető és technikai elemzés
Share
A befektetők a alapvető elemzés vagy technikai elemzés (vagy gyakran mindkettő) tőzsdei döntések meghozatalához. Az alapvető elemzés megkísérli kiszámítani az a
Időhorizont és használat
Az alapvető elemzés hosszú távú megközelítést alkalmaz a piac elemzésében, figyelembe véve a több éves adatokat. Az alapvető elemzést tehát a hosszú távú befektetők gyakran használják, mivel ez segít nekik olyan eszközök kiválasztásában, amelyek értéke az idő múlásával növekszik
A műszaki elemzés viszonylag rövid távú megközelítést alkalmaz a piac elemzéséhez, és ezt hetek, napok vagy akár percek időtartamára használják. Tehát ezt általában a napi kereskedők használják, mivel célja olyan eszközök kiválasztása, amelyeket rövid távon magasabb áron lehet eladni valakinek..
Hogyan működik az elemzés?
Az alapvető elemzés a jövőbeli ármozgásokat a vállalkozás alapvető tényezőként ismert gazdasági tényezőinek figyelembevételével számítja ki. Magában foglalja a gazdasági elemzést, az iparági elemzést és a vállalati elemzést. Az ilyen típusú befektetés feltételezi, hogy a rövid távú piac rossz, de ez a részvényárfolyam hosszú távon helyrehozza magát. Nyereséget lehet elérni, ha megvásárol egy rosszul árazott biztosítékot, majd arra vár, hogy a piac felismerje hibáját. Ezt többek között vásárlási és megtartási befektetők, valamint értékbefektetők használják.
Az alapvető elemzés a pénzügyi kimutatásokra vonatkozik, ideértve a mérleget, a cash flow kimutatásokat és az eredménykimutatásokat, hogy meghatározzuk a társaság belső értékét. Ha a részvények ára e belső érték alá esik, akkor a vásárlást jó befektetésnek tekintik. A készletek értékelésének leggyakoribb modellje a diszkontált cash flow-modell, amely a befektető által kapott osztalékokat, a lehetséges eladási árat, a társaság jövedelmét vagy a társaság cash flow-ját használja fel. Ezenkívül az adósság jelenlegi összegét is figyelembe veszi az adósság / saját tőke arány alapján.
A műszaki elemzés az értékpapír korábbi ármozgásait használja a jövőbeli ármozgások előrejelzésére. Nem a tényezőket befolyásoló tényezőkre, hanem magukra a piaci árakra összpontosít. Nem veszi figyelembe a részvény „értékét”, ehelyett figyelembe veszi a trendeket és mintákat, amelyeket a befektetők az ármozgásokra gyakorolt érzelmi reakciói hoztak létre.
A műszaki elemzések csak a táblázatokat veszik figyelembe, mivel úgy vélik, hogy a társaság összes alapvető eleme tükröződik a részvényárban. Átváltja az árakat és a volumeneket átalakító modelleket és kereskedési szabályokat, mint például a relatív szilárdsági index, mozgó átlagok, regressziók, a piacokon belüli és a piacon belüli árkorrelációk, üzleti ciklusok, tőzsdei ciklusok és diagramm minták. A diagrammintákat a leggyakrabban tanulmányozták, mivel az ármozgás változásait mutatják. A közös diagramminták között szerepel a „fej és a vállak”, ami azt sugallja, hogy a biztonság hamarosan az előző trendhez képest mozog, a „pohár és a fogantyú”, ami azt sugallja, hogy a növekvő trend megállt, de folytatódni fog, és a „dupla felső és alsó rész”. amelyek jelzik a trend megfordulását. A kereskedők kiszámítják az értékpapír mozgóátlagát (az átlagárat egy meghatározott időtartamra) az adatok tisztításához és a jelenlegi trendek azonosításához, beleértve azt is, hogy egy értékpapír felfelé vagy lefelé halad-e. Ezeket az átlagokat a támogatási és ellenállási szintek azonosítására is felhasználják. Például, ha egy készlet esik, akkor fordított irányba fordulhat, ha eléri a nagyobb mozgóátlag támogatását. A kereskedők másodlagos intézkedésként is kiszámítják a mutatókat, hogy megvizsgálják a pénzáramlást, a trendeket és a lendületet. A vezető mutató előre jelzi az ármozgásokat, míg a lemaradó mutató az ármozgások bekövetkezése után kiszámított megerősítő eszköz.
Irodalom
- Wikipedia: Technikai elemzés
- Wikipedia: Alapvető elemzés
