Különbség az AMC és a TER között

AMC vs TER

Az „AMC” és a „TER” kifejezések a készletek megőrzése és a befektetések területén, különösen az alapok díjainak területén.

A teljes költségarány (rövidítve a TER) az alap működési költségeinek százalékos formában történő becslésére szolgáló mérés. Ezt a vezetés teljes kiadási mutatójának, vagy informálisabban költség kiadási mutatónak nevezik. A teljes költségarány megállapításakor az alap összes költségét elosztjuk az eszköz összes eszközével. A számítás hányadosa a teljes költségarány százalékában fejeződik ki.

A teljes eszközöket könnyű megismerni, mivel vannak utasítások és rekordok, amelyeket referenciaként használhatunk. A teljes költségek azonban egy másik történet. Sok olyan elem létezik, amelyek teszik ki a befektetési alap összes költségét. Ezek közé tartozik: igazgatási vagy befektetési tanácsadási díjak, jutalékok, működési költségek és díjak, például adminisztratív költségek, 12b-1 terjesztési díjak, kereskedési díjak, jogi díjak és könyvvizsgálói díjak. Az éves kezelési díjat (vagy AMC-t) az összes költségbe beleszámítják, hasonlóan az egyéb díjakhoz, például a részvény regisztrációjához és a letétkezelői díjakhoz.

A teljes költségarány azonban nem tartalmazza a tranzakciós és teljesítménydíjakat.
Fontos meghatározni és megismerni a befektetési alap teljes költségarányát, mivel ez megmutatja, hogy mekkora profitot, nyereséget vagy hozamot ér el az említett alapból. Egyszerűen fogalmazva: az alapok kezdeti hozama, levonva a teljes kiadási arányt, a befektető nyereségét vagy az alapból származó nyereséget mutatja.

A befektetők a teljes költségarányt részesítik előnyben, mint a mérés pontosabb formáját az éves kezelési díjhoz képest. A teljes költségarány egészségesebb képet mutat a másik típushoz képest, és az AMC csak a teljes költségek alkotóeleme. A teljes költségarányt nem teszik közzé egyetlen nyilatkozatban sem nyilvántartásban, ellentétben az éves kezelési díjjal.

Az éves kezelési díj a kölcsönös alap összes költségének alkotóeleme. Az AMC egy pénzügyi intézmény vagy képviselők által felszámított díj, amelyek kezelik az egyes befektetők befektetési számláit. Ezt a díjat általában alapkezelő, tőzsdei bróker vagy pénzügyi tanácsadó gyűjti. Az éves kezelési díj szokásos mértéke 0,5% - 1,5%, a befektetés méretétől és a befektetőnek adott tanácsadás fontosságától vagy fontosságától függően. Feltételezve, hogy a díj mértéke a legmagasabb, a díj szokásos bontása a következő: 2/3 százalék vagy (1%) a kutatáshoz, a bérekhez és az alap kezelésének költségeihez kapcsolódik, a fennmaradó részt (.5%) pedig a nyomkövetési jutalék a „szolgáltatási költségekért”. A nyomvonal-jutalék ellentmondásos díj, de a befektetési alapkezelő társaságok fizetik azt a pénzügyi tanácsadóknak.

A teljes kiadási hányaddal ellentétben az éves kezelési díjat kimutatásokban és nyilvántartásokban teszik közzé, különösen azokban a kimutatásokban, amelyekben a befektetőnek eszközeit és forrásait kell kimutatnia.

Összefoglaló:

1.A teljes költségarány és az éves kezelési díj két relatív szempont a készletek megőrzése és a befektetések szempontjából.
2.A teljes kiadási hányad az az alap, amely meghatározza a befektető százalékos profitját az alapból. Ezzel szemben az éves kezelési díj csak a teljes költségek egyik alkotóeleme, amely a teljes költségarány kiszámításának egyik eleme.
3.A teljes kiadási hányad az alap nyereségét mutatja, ezért az eszköz mérési módszerének tekintik. 4.Ezzel egyidejűleg az éves kezelési díj kötelezettségnek tekinthető, mivel a teljes költségek alá tartozik.
5.A teljes kiadási arány nagy képet ad az alap teljesítményéről és jövedelmezőségéről, míg az éves kezelési díj csak kis részét képezi az alap díjainak és díjainak teljes képében. Ez is töredéke annak, amit a befektetőknek fizetniük kell.