Különbség az NPV és a ROI között

NPV vs ROI

A nettó jelenérték (vagy NPV) egy befektetési kifejezés, amely a jövőbeli cash flow jelenlegi (és / vagy diszkontált) értéke, a befektetés jelenlegi értéke és a jövőben felhalmozódó esetleges cash flow közötti különbséget képviseli. Alapvetően a többéves befektetés nettó eredményét tükrözi (USD-ben kifejezve).

A befektetés megtérülése (vagy a ROI) egy egyenlet, amely méri a befektetés hatékonyságát. Alapvetően a beruházásból származó nyereség és a beruházás költségei, valamint a beruházás költsége közötti különbség hányadosa:

(Befektetésből származó nyereség - A beruházás költsége) / A beruházás költsége

Az NPV-t illetően figyelembe kell venni, hogy ezt az értéket nem használják a beruházás szintjének meghatározására. Ez egyszerűen egy szám, amellyel a befektető tisztában van a pénzforgalom összegével, amelyet a befektetés eredményeként kap. Arra is felhasználják, hogy megmérjék (vagy megjósolják) a jövőben várható cash flow-t; a nyereséget és veszteséget nem a hagyományos értelemben veszi figyelembe, mivel figyelembe veszi a diszkontálási százalékot.

Ami az ROI-t illeti, figyelembe kell venni, hogy nincs valódi érdeme, amikor megpróbálja kiszámítani a jövőbeli cash flow-kat a befektetés ma felhalmozódó cash flow alapján. Ez egyszerűen egy módszer arra, hogy meghatározzuk a befektetés nyereségének (vagy megtérülésének) összegét az idő múlásával. Ez azonban nagyszerű mutatója annak, hogy a befektetése hol áll - egyszerűsége és sokoldalúsága miatt ez az egyik leggyakrabban használt érték a befektetés sikerének mérésére. Ha egy befektetés negatív ROI-t eredményez, vagy ha több jövedelmező lehetőség van egy másik ROI együttes felhasználásával, akkor a befektetést egyáltalán nem szabad figyelembe venni..

Ennek ellenére mindkét értéknek van hátránya. Az NPV szempontjából ez az érték figyelembe veszi a dollárérték diszkontrátáját a jelen és a jövőben; azonban nem pontosan számolja ki a kezdeti beruházást, amelyet el kell különíteni. Ha két befektetés nettó jelenértéke 100 dollár, akkor úgy tűnik, hogy mindkettő jövedelmező; azonban ha az egyiknek 10 000 dolláros célzott beruházásra van szüksége, a másiknak pedig 1 000 000 dollárra van szüksége, nyilvánvaló, hogy az előbbi sokkal ígéretesebb befektetés. Másrészt, mivel a ROI egy ilyen egyszerű egyenlet és könnyen kezelhető, a probléma a befektetési információk bevitelekor merül fel..

Összefoglaló:
1. Az NPV egy befektetés cash flow-ját méri; A ROI méri a befektetés hatékonyságát.
2. Az NPV kiszámítja a jövőbeli cash flow-t; A ROI egyszerűen kiszámítja a befektetés hozamát.
3. Az NPV nem tudja meghatározni a célzott befektetést; A ROI pontatlanságig könnyen kezelhető.