Különbség a béta és a standard eltérés között

Béta vs. standard eltérés

A béta és a szórás a volatilitás mérőszáma, amelyet a befektetési portfóliók kockázatának elemzéséhez használnak. A béta az alap, értékpapír vagy portfólió teljesítményének érzékenységét mutatja a piac egészéhez képest. A szórás a részvényekre és a pénzügyi eszközökre jellemző volatilitást vagy kockázatot méri. Noha a béta és a standard eltérés mutatják a kockázat és a volatilitás szintjét, a kettő között számos jelentős különbség van. A következő cikk részletesen ismerteti az egyes fogalmakat, és kiemeli a kettő közötti különbségeket.

Mi az a Beta Measure??

A béta egy értékpapír vagy portfólió teljesítményét (eszköz kockázatát és hozamát) méri a piaci mozgásokhoz viszonyítva. A béta az összehasonlításhoz használt relatív mérték, és nem mutatja az értékpapír egyéni viselkedését. Például részvények esetében a béta mérhető úgy, hogy összehasonlítják a részvények hozamait az olyan tőzsdeindex hozamaival, mint például az S&P 500, az FTSE 100. Ez az összehasonlítás lehetővé teszi a befektető számára, hogy meghatározza a részvények teljesítményét a teljes piac teljesítményéhez viszonyítva. teljesítmény. Az 1-es bétaérték azt mutatja, hogy az értékpapír a piaci teljesítménynek megfelelõen teljesít, míg az 1-nél kisebb bétaérték azt mutatja, hogy az értékpapír teljesítménye kevésbé ingatag, mint a piac. Az egynél több béta azt mutatja, hogy egy értékpapír teljesítménye ingatagabb, mint a referenciaérték.

Mi az a szórás??

A standard eltérés statisztikai mérőszámként mutatja az adatminta átlagától való távolságot vagy a hozamok szórását a minta átlagától. A részvényportfóliót tekintve a szórás a részvények, kötvények és egyéb pénzügyi eszközök volatilitását mutatja, amelyek egy adott időszakra elosztott hozamokon alapulnak. Mivel a befektetés standard eltérése a hozam volatilitását méri, minél magasabb a szórás, annál nagyobb a volatilitás és a befektetés kockázata. Az ingadozó pénzügyi biztosíték vagy alap magasabb standard eltérést mutat a stabil pénzügyi értékpapírokhoz vagy befektetési alapokhoz képest. A magasabb szórást kockázatosabbnak tekintik, mivel a befektetés teljesítménye drasztikusan változhat bármely irányba, bármely adott pillanatban.

Béta vs. standard eltérés

A nem szisztematikus kockázat az a kockázat, amely annak az iparnak vagy társaságnak a típusához tartozik, amelybe az alapokat befektetik. A nem szisztematikus kockázat kiküszöbölhető számos iparágba vagy vállalatba történő befektetés diverzifikálásával. A szisztematikus kockázat a teljes piaci kockázat vagy bizonytalanság, amelyet nem lehet diverzifikálni. A szórás a teljes kockázatot méri, amely szisztematikus és szisztematikus kockázat is. A béta viszont csak a szisztematikus kockázatot méri (piaci kockázat). A szórás az eszköz egyedi kockázatát vagy volatilitását mutatja. Másrészt a béta egy összehasonlításhoz használt relatív mérték, és nem mutatja meg az értékpapír egyéni viselkedését. A béta az eszköz volatilitását méri a piaci teljesítményhez viszonyítva.

Mi a különbség a béta és a standard eltérés között??

• A béta és a szórás a volatilitás mérőszáma, amelyet a befektetési portfóliók kockázatának elemzéséhez használnak.

• A béta egy értékpapír vagy portfólió teljesítményét (eszköz kockázatát és hozamát) méri a piaci mozgásokkal szemben.

• Az 1 bétaérték azt jelzi, hogy az értékpapír a piac teljesítményével összhangban teljesít; az 1-nél kisebb béta azt mutatja, hogy az értékpapír teljesítménye kevésbé ingatag, mint a piac, és az 1-nél nagyobb béta azt mutatja, hogy az értékpapír teljesítménye ingatagabb, mint a referenciaérték.

• A befektetés standard eltérése méri a hozam volatilitását, és minél magasabb a szórás, annál nagyobb a volatilitás és a befektetés kockázata..