Különbség a ROA és a ROI között

Fő különbség - ROA vs ROI
 

A befektetők mindig megpróbálnak magasabb hozamot elérni befektetéseikkel, és gyakran összehasonlítják a befektetési lehetőségeket és a befektetni kívánt vállalatokat. A társaságok nagyobb hatékonysággal akarnak nagyobb nyereséget elérni, hogy stabilizálódjanak és megteremtsék a részvényesi értéket. Számos olyan befektetési becslési lehetőség létezik, amelyeket a befektetők és a vállalkozások kiválaszthatnak a hozamteremtő lehetőségek értékelése érdekében. A ROA és a ROI két alapvető intézkedés, amelyek felhasználhatók ebben a gyakorlatban. A ROA (az eszközök megtérülése) kiszámítja, hogy mennyi jövedelmet generálnak az eszközök arányában, míg a ROI (a beruházás megtérülése) a jövedelemtermelést méri a befektetés helyett. Ez a legfontosabb különbség a ROA és a ROI között.

TARTALOMJEGYZÉK
1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mi az ROA?
3. Mi az ROI?
4. Összehasonlítás egymással - ROA vs ROI
5. Összegzés

Mi az ROA??

Az eszközök megtérülése (ROA) megmutatja, hogy a társaság mennyire jövedelmező a teljes vagyonához képest haszonszerzés céljából. Minél magasabb a hozam, annál hatékonyabb a menedzsment eszközalapjának kihasználása. A ROA arányt a nettó jövedelem és az átlagos eszközérték összehasonlításával számolják, és százalékban fejezik ki.

ROA = nettó jövedelem / átlagos eszközérték

Nettó jövedelem

A nettó jövedelem a társaság részvényeseinek az adófizetés után rendelkezésre álló nyeresége. Tehát ezt adózás utáni nyereségnek (PAT) vagy nettó jövedelemnek is nevezik. Más szavakkal, ez az alsó sor az eredménykimutatásban.

Átlagos összes eszköz

Az összes eszköz a forgóeszközöket és a rövid lejáratú eszközöket tartalmazza. Itt az átlagot kell figyelembe venni az eszközök megnyitása vagy bezárása helyett a nagyobb pontosság érdekében.

A ROA fontos mutató a források forráselosztásának hatékonyságának mérésére a vállalatban. A döntéshozóknak a befektetés előtt széles körű befektetési lehetőségeket kell megfontolniuk, és gondoskodniuk kell arról, hogy tisztában legyenek a kapcsolódó költségekkel és haszonnal. Ha ígéretesebb befektetéseket hajtanak végre, akkor az eszközbázist hatékonyan lehet felhasználni; így a kapott ROA magasabb lesz.

A ROA összehasonlítható az adósság után fizetett kamatlábbal. Vagyis, ha a vállalat ROA-t magasabb, mint a kölcsönök után fizetett kamat, akkor ez kedvező helyzet. Hasonlóképpen, a megtérülést összehasonlíthatjuk a társaság tőkeköltségével (egy projektbe vagy egy társaságba történő befektetés alternatív költségeivel), hogy megértsük, vajon a befektetés érdemes-e. Fontos továbbá, hogy a befektetők megkérdezzék, hogyan hasonlítják egy vállalat ROA-ját versenytársainak és az iparág átlagának összehasonlításához.

1. ábra: Az azonos iparágban működő vállalatok ROA-val összehasonlítható a teljesítmény hatékonyságának meghatározása

Az alacsonyabb ROA okai

Inkompatibilis befektetések

Az eszközöket nem hatékonyan használó projektekbe történő befektetés alacsonyabb ROA-t eredményez

Alacsonyabb termelékenység az eszközökben

A termelékenység a bemeneti egységenkénti output mércéje. Előfordulhat, hogy egyes eszközök nem képesek előállítani a kívánt outputot, és ennek oka lehet, hogy az eszközök régi, műszakilag elavult vagy nem megfelelően karbantartott. Az ilyen helyzetek alacsonyabb termelékenységet eredményeznek.

Hulladék

A nyersanyagok, az általános költségek és a termékhibák formájában jelentkező hulladékok csökkent ROA-t eredményezhetnek. A pazarlás csökkenthető olyan technikák alkalmazásával, mint például a sovány előállítási módszerek, amelyek kiküszöbölik az értéknövelő tevékenységeket

Mi az ROI??

A megtérülést fontos eszközként lehet besorolni a befektetés megtérülésének megszerzéséhez. Ezt a formulát a befektetők gyakran használják annak kiszámításához, hogy mekkora hozamot érnek el egy adott befektetés után az eredetileg befektetett összeg arányában. A ROI-t százalékban kell kiszámítani az alábbiak szerint.

ROI = (Befektetésből származó nyereség - A beruházás költsége) / A beruházás költsége

Például. A K befektető a D társaság saját részvényeit vásárolta meg 1 000 dollár értékben. A 2017. január 31-i részvényeket 1300 dollár értékben értékesítették, így 300 dollár nyereséget szereztek. Így a ROI kiszámítható:,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

A ROI segíti a különféle befektetések hozamának összehasonlítását is; így egy befektető kiválaszthatja, melyikbe fektet be, ha két vagy több lehetőség van. Ezért nagyon hasznos eszközként szolgál, amelyet figyelembe kell venni a beruházás előtt.

A vállalatok a ROI-t is arra számítják, hogy a befektetett tőkét felhasználják-e a bevétel.

ROI = kamat és adó / befizetett tőke előtti bevétel

A megtérülést meg lehet mérni a vállalat egészeként, valamint nagyobb társaságok esetében az egyes profittermelő egységeket (különálló üzleti egységeket). Az ilyen megosztott ROI-k mérföldkőként használhatók az egyes egységek által fizetett nyereség összegének mérésére. Mindezek alapján a teljesítményméréseket is el lehet dönteni az egyes részlegekre vonatkozóan.

Mi a különbség a ROA és a ROI között??

ROA vs ROI
A ROA a jövedelmezőséget méri az eszközökkel szemben	A ROI a jövedelmezőséget méri a befektetés ellen
Intézkedés
Ez egy hatékonysági arány.	Ez egy jövedelmezőségi mutató.
Számítási képlet
ROA = nettó jövedelem / átlagos eszközérték	ROI = kamat és adó / befizetett tőke előtti bevétel

Összegzés - ROA vs ROI

Bár különbség van a ROA és a ROI között, mindkettő két kulcsarány, amelyek felhasználhatók az eszközök és a befektetések arányos hozamának mérésére. Használatának jobb megértése érdekében össze kell hasonlítani az elmúlt évek és az ugyanazon iparág más vállalatainak mutatóival. Noha mindkettő hasznos, azt is meg kell jegyezni, hogy mind az ROA-t, mind a ROI-t erősen befolyásolja az eszköz / befektetési bázis mérete, ahol ha az eszköz / befektetési bázis nagyobb, az eredményül kapott ROA vagy ROI alacsonyabb lesz..

Referencia:
1. „Vagyon megtérülése (ROA).” EFinanceManagement. N.p., 2016. december 20. Web. 2017. február 14.
2. „A befektetés megtérülése (ROI): előnyei és hátrányai.” YourArticleLibrary.com: A következő generációs könyvtár. N.p., 2015. május 13. Web. 2017. február 14.
3. „Jövedelmezőségi mutatószámok: eszközök megtérülése”. Investopedia. N.p., 2007. május 29. Web. 2017. február 14.
4. „VISSZA AZ ESZKÖZÖKHEZ (ROA).” Vagyon megtérülése (ROA) - százalék, haszon, költség, roa felhasználások. N.p., n.d. Web. 2017. február 14

Kép jóvoltából:
1. Az eszköz megtérülése: Alexeykob - Saját munka (CC BY-SA 3.0) a Commons Wikimedia segítségével